控制71個證券賬戶，利用多種手段操縱4只股票，共計(jì)獲利超2億元……證監(jiān)會于12月8日公布的一則行政處罰決定書揭示了一起新的操縱市場案件。70后股民潘日忠操縱“天鐵股份”“嘉澳環(huán)保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”等4只股票，構(gòu)成“操縱證券市場”行為，證監(jiān)會對潘日忠沒收違法所得共計(jì)2.23億元，并處以2.23億元罰款，罰沒合計(jì)4.46億元。

這一案件刷新了2021年證監(jiān)會對操縱市場行為的罰沒金額紀(jì)錄。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，今年截至目前，證監(jiān)會共計(jì)發(fā)出10張針對操縱證券市場行為的罰單，其中4張罰單的罰沒金額超過1億元。操縱證券市場案件依然為證監(jiān)會罰單的“大單”高發(fā)區(qū)。

操縱手法揭秘：先建倉拉抬再出貨，進(jìn)行對倒交易

根據(jù)證監(jiān)會公布信息，潘日忠控制的賬戶來源有兩種，一是自行借入部分證券賬戶，二是通過配資中介配資借入部分證券賬戶，共計(jì)控制并使用71個證券賬戶。其操縱每只股票所使用的賬戶數(shù)超過30個，最高的達(dá)到49個賬戶。

潘日忠對“天鐵股份”“嘉澳環(huán)保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”4只股票的操縱手法基本一致：集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣以及在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響股票交易價(jià)格和交易量，從而實(shí)現(xiàn)盈利。

以天鐵股份為例，2018年12月19日至2019年3月1日，潘日忠控制使用31個賬戶，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣“天鐵股份”，先建倉拉抬，再出貨，造成“天鐵股份”股價(jià)與大盤指數(shù)產(chǎn)生較大幅度的偏離。

2018年12月19日至2019年2月22日（共計(jì)41個交易日）系建倉拉抬階段。潘日忠控制的賬戶組買入963.83萬股，買入成交金額2.06億元，賣出69.68萬股，賣出成交金額1551.23萬元。有16個交易日賬戶組持有“天鐵股份”數(shù)量占全部流通股本比例超過5%。賬戶組申買價(jià)不低于賣一價(jià)或市價(jià)的數(shù)量為937.25萬股，占賬戶組同期總申買量的43.10%；有5個交易日以漲停價(jià)申報(bào)買入1481.37萬股。期間，“天鐵股份”股價(jià)從15.84元/股上漲至27.71元/股，漲幅74.94%。同期創(chuàng)業(yè)板綜指累計(jì)上漲12.60%，偏離62.34個百分點(diǎn)。

股價(jià)上漲后，到了2019年2月25日至3月1日（共計(jì)5個交易日），潘日忠開始“出貨”。賬戶組買入212.68萬股，買入成交金額6325.49萬元，賣出1106.84萬股，賣出成交金額2.92億元。期間，“天鐵股份”股價(jià)從27.71元/股下跌至23.46元/股，跌幅15.34%。同期創(chuàng)業(yè)板綜指累計(jì)上漲7.66%，偏離23個百分點(diǎn)。

除此之外，潘日忠還在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，2019年1月31日，賬戶組對倒量占天鐵股份市場競價(jià)成交量最高達(dá)到12.14%。

潘日忠通過影響“天鐵股份”交易價(jià)格和交易量，盈利3745.05萬元。

潘日忠操縱其他三只股票的手法與天鐵股份類似，操縱“嘉澳環(huán)保”、“鼎捷軟件”、“瑞普生物”分別盈利3364.43萬元、1.33億元、1937.42萬元。

不具有操縱故意？證監(jiān)會：不能因不懂法、不知法而免責(zé)

證監(jiān)會于2021年11月12日舉行了聽證會，在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出申辯，稱潘日忠不具有操縱證券市場的故意，潘日忠文化程度不高，對證券交易規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)不了解，對涉案股票的交易方式不清楚。

另外，潘日忠還辯稱，其實(shí)際獲利遠(yuǎn)低于事先告知書所認(rèn)定的金額，事先告知書認(rèn)定的違法所得金額沒有扣除配資利息、交易成本以及潘日忠在其他股票上的虧損。

證監(jiān)會經(jīng)復(fù)核后認(rèn)為，當(dāng)事人具有操縱市場的主觀意圖。潘日忠為實(shí)施操縱行為，通過自行借入或者配資中介借入證券賬戶，共控制并使用71個證券賬戶，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，利用連續(xù)交易、對倒等手段影響前述4只股票交易價(jià)格和交易量，擾亂了證券市場秩序，足以認(rèn)定潘日忠具有操縱上述4只股票的故意。當(dāng)事人作為市場主體，知法、守法是基本要求；實(shí)施了違法行為的，不能因其不懂法、不知法而免責(zé)。潘日忠及其代理人提出的對法律法規(guī)不了解、對交易行為性質(zhì)不清楚，不構(gòu)成免責(zé)理由。

證監(jiān)會還提出，本案違法所得計(jì)算正確。違法所得是指當(dāng)事人實(shí)施操縱行為而獲取的全部收益，本案計(jì)算的違法所得已經(jīng)扣除相關(guān)交易稅費(fèi)，潘日忠及其代理人提出的違法所得應(yīng)扣除配資成本沒有法律依據(jù)。

由于違法行為發(fā)生在新證券法生效之前，最終，依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會對潘日忠做出沒一罰一處罰，對潘日忠沒收違法所得共計(jì)2.23億元，并處以2.23億元罰款，罰沒合計(jì)4.46億元。

操縱市場案大額罰單頻現(xiàn)，今年已有4張罰單罰沒金額超1億元

潘日忠案件創(chuàng)下了今年證監(jiān)會對操縱市場行為的最高罰沒金額紀(jì)錄。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2021年以來，操縱證券市場案件依然為證監(jiān)會罰單的“大單”高發(fā)區(qū)，億元罰單頻現(xiàn)。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至12月9日發(fā)稿，證監(jiān)會2021年共計(jì)發(fā)出10張針對操縱證券市場行為的罰單。其中，4張罰單的罰沒金額超過1億元。

最新發(fā)出的潘日忠操縱市場案的罰沒金額最高，達(dá)到4.46億元。還有張飛、張雄操縱“弘宇股份”案，高宗一操縱“百合花”案以及高鵬操縱“福建金森”案，三個案件的當(dāng)事人被罰沒金額在1.1億元-1.3億元之間。

另外，陳韶雋、黃智俊操縱“恒久科技”案，被罰沒金額超9400萬元；陳建銘、謝晶、胡侃操縱“中昌數(shù)據(jù)”案，被罰沒金額超3400萬元。

事實(shí)上，證監(jiān)會對操縱證券市場行為逐步加大懲治力度的趨勢早已開始顯現(xiàn)。2020年，據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，在證監(jiān)會全部罰單中，罰沒金額排名第二、第三和第四的均為操縱證券市場案，三個案件的罰沒金額均超過2億元。其中，吳聯(lián)模操縱“凱瑞德”案被罰沒合計(jì)5.13億元；孟慶山、楊慧興操縱“梅花生物”案被罰沒合計(jì)2.26億元；福建旭誠資產(chǎn)管理有限公司操縱“亞星客車”等十只股票案，被罰沒合計(jì)2.12億元。

關(guān)鍵詞： 操縱市場 天鐵股份