房地產與銀行的關系千絲萬縷。拋開房地產，銀行的很多貸款都放不出去，因為目前還沒有比房產更令銀行放心的資產作為貸款的第二還款來源。可如果只依賴房地產，明顯又是不可行的，現階段房地產市場猶如一潭死水，怎么刺激，效果都不明顯，再這樣下去，銀行的許多貸款可能都會成為不良資產。

(資料圖)

作為銀行股投資者，了解每一家銀行的房地產情況，包括規模和質量，尤為重要。如果一家銀行深陷房地產貸款的泥潭，那我們真要好好掂量一下，自己的資金放在這樣一只銀行股中能不能夠獲得更高的收益。

國有大行是房地產貸款的主要聚集地，之前咱們已經專門分析過國有大行的房地產貸款規模以及質量的問題了。這篇文章咱們重點來探討一下股份制銀行的房地產貸款情況，看看誰在房地產貸款的泥潭中無法自拔，誰是出淤泥而不染，輕裝上陣的上市銀行。

在A股，共有9只股份制銀行，我將這9只股份制銀行2022年的年報全部打開，梳理出了房地產貸款的相關數據。

從整個股份制銀行的房地產貸款數據來看，每一家都在1000億以上，4000億以下。9家股份制銀行2022年房地產貸款的總和為24281.83億元，僅占國有大行房地產貸款總和的63%左右。這是不是說，在房地產隱患方面，股份制銀行相對于國有大行來說是比較低的？別急于下結論，咱們往后看。

需要特別提醒的是，即便股份制銀行在房地產貸款投入方面比較謹慎，我們也不能掉以輕心，畢竟股份制銀行的股東實力可是沒有國有大行的股東實力要強。

接下來，我們具體分析下九家股份制銀行的情況，詳細數據看下方表格：

我將2022年的數據和2021年的數據做了一番對比，綠色表示2022年較2021年有所下降，紅色代表2022年較2021年有所上升。

隨便掃一眼上邊的表格，我們很容易發現一個有意思的現象：在2022年房地產貸款金額和占2022年總貸款比例上，大部分都是綠的，只有一小點是紅的。在2022年房地產不良貸款余額和不良貸款率上，大部分都是紅的，只有一小點是綠的。

這三家與眾不同的銀行分別是民生銀行、興業銀行和中信銀行。

民生銀行和興業銀行是僅有的在2022年房地產貸款金額有所上升的兩家股份制銀行。雖然貸款金額上升，但是房地產貸款金額占2022年貸款比例的比重是有所下降的。這說明民生銀行的貸款總量增速是要超過房地產貸款增速的。在當下的環境里，仍愿意新增發放房地產貸款的都是什么情況呢？

咱們看看它們年報對此做的表述。

興業銀行：房地產業務堅持“房住不炒”定位不放松，主動加快業務轉型發展，積極穩妥發展住房租賃業務。 民生銀行：新發放貸款主要投向穩健客戶、優質區域的優質項目。

這兩家銀行都沒有詳細說明在房地產貸款不良率上升的前提下，為何還要增加房地產貸款。那基本上就可以斷定，新增加的房地產貸款對于這兩家銀行來說本身也不是什么好事兒，所以才一筆帶過。

在2022年的房地產貸款不良率方面，民生銀行和興業銀行走出了截然不同的道路。民生銀行的房地產貸款不良率是9家股份制銀行中最高的，興業銀行則是9家股份制銀行中最低的。

中信銀行是唯一的一家房地產不良貸款余額和不良貸款率雙雙下降的股份制銀行。不言自明，在當下的市場環境中，能達到這樣的效果著實難能可貴。事實上，它如果不這樣做，房地產泥潭可能會越陷越深。因為它在壓降過房地產貸款金額以后，仍然是9家股份制銀行中房地產貸款比例最高的股份制銀行。

招商銀行是9家股份制銀行中，房地產貸款金額最高的，當然了，這主要也源自于它的總體貸款規模較大。與此同時，招商銀行2022年房地產貸款金額相較2021年房地產貸款金額來說下降了257.24億元，在9家股份制銀行中下降金額是最高的。也許是壓降的規模比較多，造成了2022年房地產貸款不良率較高，僅低于民生銀行。

華夏銀行在房地產貸款領域稍顯克制，無論是2022年房地產貸款金額也好，還是2022年房地產貸款占總貸款比例也罷，都是9家股份制銀行中最低的。房地產貸款不良率的表現也是中規中矩，并不算高。

平安銀行的房地產貸款金額排名中游，相較2021年也有所下降，表現不錯的是它的房地產貸款不良率，2022年僅有1.43%，僅高于興業銀行。2021年房地產不良貸款率還是9家股份制銀行中最低的。

浙商銀行在房地產貸款領域相對比較激進。2021年房地產貸款占比高達12.52%，是9家股份制銀行中最高的，到了2022年占比雖然不再是最高的，但也有10.94%，僅低于中信銀行0.04個百分點。好在不良貸款率不算高，2022年僅有1.66%，在9家股份制銀行中從低到高，排第三名。

浦發銀行的房地產貸款金額占總貸款比重相對較低，2021年僅高于華夏銀行，2022年在9家股份制銀行中按從低到高排第三名。從不良上看，中規中矩，不算高也不算低。

光大銀行的房地產貸款占總貸款比例連續兩年排9家股份制銀行的第三名。房地產貸款不良率2021年為1.23%，排第5低，2022年為3.52%，排第7低。這說明了在2022年，大部分股份制銀行的不良貸款率普遍升高的情況下，它升高的幅度比較大。

總結：

與6家國有大行的房地產貸款情況對比來看，9家股份制銀行在總量上是相對較少的，但是在占總貸款比例方面還是比較高的。國有大行都是在7.92%以下，而股份制銀行則有5家都超過了7.92%，其余4家中有3家都是在6%-8%。可見，股份制銀行在房地產貸款方面整體比較激進。

具體到個股上來看，在房地產貸款方面比較保守的是華夏銀行，資產質量相對較好的有興業銀行、平安銀行和浙商銀行，相對2021年房地產貸款金額壓降幅度較大的是招商銀行。

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