9月24日以來,在系列政策刺激之下,A股市場一度出現暴漲行情,吸引了眾多新老投資者紛紛入場,購買基金、股票期待實現財富增值。然而,國慶假期后,市場持續處于縮量震蕩、整固的階段。隨著A股的急漲急跌,投資者們情緒震蕩起伏的同時,投資動作和選擇也非常情緒化。那么,市場震蕩起伏時,投資者們該如何理性投資呢?

不少投資者認為只要同時購入十幾甚至幾十支基金,便可分散投資風險,結果卻發現在一些市場環境中,往往手里的十幾支基金都在跌。事實上,挑選基金、分配配置的重點,不在于基金持有數量,而在于挑選相關性更低的基金產品。以下三種方式,可幫助投資者從風格、行業、個股等維度挑選到合適的基金,做到優中選優、分散配置。

第一種,按資產類別分散。資產類別多元化是分散風險的基石,不同類型基金,在風險和收益上有顯著差異,因此大類資產配置,決定了基金基本風險收益情況。

比如貨幣基金:以國債、央行票據、存單等貨幣工具為投資對象。具有風險低、流動性強的特點,更貼近“準儲蓄”,但相對收益也是最少的,普遍預期年化收益率一般在2%-4%之間。

債券基金:投資于債券類資產,如企業債、金融債、地方政府債等。風險較低,收益波動相對小,適合風險偏好中低的投資者。數據顯示,2005-2023年,債券型基金的預期年化收益率通常在3-5%,而波動率通常在1%-7%之間。

股票基金:投資于股票類資產,有較高的收益潛力,但同時波動和風險也較大。2005-2023年間,中國A股整體的年化收益率為 9.61%,但對應的年化波動率達到了56.98%。

(數據來源:《中國大類資產投資 2023 年報》)

投資前,一定要確認自己可以承受的風險和波動,再來考慮預期收益。將資金按照不同比例分散到可接受的資產類型上,以達到分散風險、提升投資效果的作用。

傾向低風險的投資者,可投期限短的基金策略,通過適當提高貨幣基金和債券基金的投資比例,細水長流增值。例如支付寶幫你投的“活錢理財+”策略,優選債券基金和貨幣基金構建策略,貨幣基金部分支持快速轉出,同時力爭獲取超越貨幣基金平均收益。

可承受高風險的投資者,則可投期限長的基金策略,追求高收益,適度增加股基占比,并配置債券或貨幣基金增加安全墊,支付寶幫你投認為“安逸求盈”是不錯的選擇,該策略以債券基金為主,優選少量權益基金,實現組合長期穩健回報。

初次涉獵投資市場,或經驗不足的投資者,可以通過支付寶幫你投的免費方案評估功能,實現搭配合適的股債貨配比,科學優選基金、構建投資組合。

第二種,按國家地區分散。不同國家及地區的經濟發展、政策環境、市場周期等存在很大差異,也就是說,當某個市場表現弱勢時,可以通過配置其他較強勢市場來提升收益。

例如美國:代表性的標普500指數過去10年年化收益率11.23%;德國:代表德國股市的DAX指數過去10年年化收益率7.11%;日本:代表日本股市的日經225指數過去10年年化收益率9.33%;香港:代表香港股市德恒生指數過去10年年化收益率-3.12%。

在國內如果要投資海外資產,比較簡便可以通過QDII 基金。不過由于各國地區差異大,且存在限購、時差、匯率等客觀情況,對于普通投資者而言難度較大。

可以通過幫你投的“全球精選策略”系列,幫助自己從包含美國、歐洲、日本、新興市場在內的全球23個地區進行分散配置,優選股基和債基進行搭配,并持續管理,減少投資的難度。

第三種,按行業風格分散。即便是同一個地區市場,不同行業也對基金表現影響重大。

選基不能只看名字,必須穿透持股,避免“雷同”。選擇不同發展邏輯和周期的行業資產,如消費、醫療、金融、科技等由于所處不同行業,可以起到相互補充、相互平衡的做用,降低單一行業風險對投資組合的影響。

選擇主題基金時,更需避免行業/風格過于相近。不同主題基金,也可能配置了相關性很強的行業,比如上下游行業,就容易出現一下跌都下跌的情況。

選擇基金風格時,也需要做到分散。根據自己的偏好在大盤、中盤、小盤、成長、均衡、價值等不同風格下做組合構建,分散單一風格類型的風險。

對于多數用戶而言,識別基金底層并且科學分散并非易事,可以通過“支付寶幫你投”進行全委托的基金投資管理,支付寶幫你投的投研團隊,會根據投資者的風險偏好和回報目標,來個性化的進行基金搭配和分散配置,同時還會持續代替投資者進行調倉和管理。

支付寶幫你投是國內首批獲得基金投顧是資格的機構,在方法論和實戰經驗中,結合了全球基金優選經驗以及對國內優秀基金經理的跟蹤及深刻洞察,能夠幫助投資者在當下震蕩的市場環境中,更好地找到投資定位,實現科學理財。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

關鍵詞：