財(cái)聯(lián)社（上海，編輯梓隆）訊，作為未來數(shù)字技術(shù)重要一環(huán)，元宇宙概念的動(dòng)向一直被社會(huì)所關(guān)注，在近期熱議的兩會(huì)議題中也成為關(guān)鍵話題。據(jù)報(bào)道，民進(jìn)中央近日建議，著力解決技術(shù)局限問題，優(yōu)化升級(jí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，建立對(duì)元宇宙相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管治理體系。扎實(shí)推進(jìn)基礎(chǔ)數(shù)字技術(shù)研究，充分發(fā)揮企業(yè)和科研院所、實(shí)驗(yàn)室的作用，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)向經(jīng)濟(jì)社會(huì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展各領(lǐng)域廣泛深入滲透，推進(jìn)數(shù)字技術(shù)、應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)模式融合創(chuàng)新。

元宇宙概念催化計(jì)算需求

今日（3月4日），元宇宙概念午后一度大幅沖高，隨后漲幅部分收窄，其中，虛擬數(shù)字人、云游戲板塊漲幅居前，個(gè)股方面，截至收盤，美盛文化、元隆雅圖漲停，中文在線、中青寶漲超10%，佳創(chuàng)視訊漲超9%。消息面，據(jù)報(bào)道，貴州省將布局元宇宙“新賽道”，將做大做強(qiáng)算力產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)VR/AR產(chǎn)業(yè)發(fā)展，夯實(shí)元宇宙發(fā)展基礎(chǔ)。同時(shí)，貴州注重人才的引培工作，為元宇宙產(chǎn)業(yè)提供智力支持。

注：虛擬數(shù)字人板塊今日表現(xiàn)（截止3月4日收盤）

中信證券指出，元宇宙將是繼移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后下一次20年量級(jí)的創(chuàng)新巨浪，但當(dāng)前仍處于早期概念和營銷階段。展望未來，下一代智能終端和元宇宙將進(jìn)一步拓展人類的數(shù)字化能力，帶來用戶在線時(shí)長的持續(xù)提升，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的蓬勃發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)人類的數(shù)字化生存。元宇宙不是對(duì)現(xiàn)實(shí)生活的替代，而是現(xiàn)實(shí)世界的映射和補(bǔ)充，有機(jī)會(huì)成為提升生產(chǎn)力的效率工具。元宇宙是不能被低估的未來趨勢(shì)。

作為此前的熱門人氣題材，元宇宙概念在去年表現(xiàn)亮眼，板塊指數(shù)在去年四季度中累計(jì)上漲近53.8%，不過今年年初以來，元宇宙概念的活躍程度大幅降溫。由于行業(yè)仍處于初期，雖然市場(chǎng)前景廣闊，但要使業(yè)績(jī)落地仍然不易，目前，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，元宇宙商業(yè)化或率先驅(qū)動(dòng)虛擬人、NFT、開放世界游戲IP變現(xiàn)空間打開，而這些領(lǐng)域均對(duì)高速計(jì)算的能力提出了挑戰(zhàn)。

國盛證券指出，隨著虛擬人等應(yīng)用不斷發(fā)展成熟，對(duì)于計(jì)算的容量和實(shí)時(shí)性的要求不斷提高。在這種趨勢(shì)下，邊緣計(jì)算有望成為元宇宙重要支撐。作為云計(jì)算的延伸，邊緣計(jì)算被視為新一輪科技革命中必不可少的驅(qū)動(dòng)因素。元宇宙對(duì)網(wǎng)絡(luò)傳輸提出了更大帶寬、更低時(shí)延、更廣覆蓋的要求，相較云計(jì)算而言，更需要借助邊緣計(jì)算技術(shù)，以保障所有用戶獲得同樣流暢的體驗(yàn)。

邊緣計(jì)算規(guī)模建設(shè)，上游設(shè)備商普受益

近日，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，將帶動(dòng)更多的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，數(shù)據(jù)傳輸、邊緣計(jì)算等行業(yè)迎來快速發(fā)展，且此次西部承接算力項(xiàng)目更多，也將緩解東部因土地資源緊張而導(dǎo)致的算力緊缺問題，對(duì)于例如游戲、虛擬人、虛擬空間行業(yè)等需要使用大額算力的企業(yè)來說，算力成本將未來有望大幅下降。

中信證券認(rèn)為，國家主導(dǎo)的算力建設(shè)將為ICT設(shè)備帶來長期成長性支撐，計(jì)算側(cè)，核心推薦浪潮信息，建議關(guān)注紫光股份、英維克、佳力圖；傳輸側(cè)，隨著算力向西傾斜，數(shù)網(wǎng)協(xié)同背景下強(qiáng)調(diào)長距離光網(wǎng)絡(luò)連接建設(shè)，核心推薦光模塊廠商中際旭創(chuàng)，建議關(guān)注天孚通信、中興通訊、新易盛、中天科技、亨通光電、長飛光纖。以運(yùn)營商等國資背景的采購方更加傾向于自主可控產(chǎn)品采購，建議關(guān)注國內(nèi)頭部的國產(chǎn)CPU廠商中國長城等。IDC建設(shè)方面，建議關(guān)注中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通、寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、科華數(shù)據(jù)、奧飛數(shù)據(jù)等。

此外，國金證券也指出，邊緣計(jì)算進(jìn)入規(guī)模化建設(shè)期，產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)設(shè)施及硬件廠商有望率先受益。MarketsandMarkets預(yù)測(cè)，邊緣計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將從2021年365億美元增長至2026年的873億美元，CAGR19%。現(xiàn)階段建議重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及硬件廠商，如模塊化數(shù)據(jù)中心建設(shè)、邊緣計(jì)算服務(wù)器、加速計(jì)算服務(wù)器。

關(guān)鍵詞： 2022年兩會(huì)