近來，多家車貸平臺(tái)接連宣布“清盤”，這令大家對(duì)車貸這一被普遍看好的網(wǎng)貸細(xì)分領(lǐng)域開始有了更多質(zhì)疑。

“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融領(lǐng)域絕對(duì)是一片藍(lán)海，但單純的車抵貸業(yè)務(wù)則前景黯淡。”5月10日，一位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人肖勁(化名)對(duì)《國際金融報(bào)》記者指出，“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融是一個(gè)重資產(chǎn)領(lǐng)域，未來的發(fā)展方向是全產(chǎn)業(yè)鏈模式。而這種模式對(duì)參與機(jī)構(gòu)或企業(yè)的資本有著較高的要求，能殺入這一細(xì)分領(lǐng)域并搶占市場的都是有實(shí)力的大企業(yè)。而如今整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融行業(yè)的擠出效應(yīng)已經(jīng)開始顯現(xiàn)了。”

車貸平臺(tái)生存日益艱困

日前，浙江臺(tái)州P2P平臺(tái)泓源資本在其官網(wǎng)對(duì)外發(fā)布清盤公告。公開資料顯示，泓源資本平臺(tái)運(yùn)營主體為臺(tái)州市泓源投資管理有限公司，目前已運(yùn)營近一年半的時(shí)間，注冊(cè)人數(shù)2412人，交易總筆數(shù)4242筆，線上交易累計(jì)總額突破3億元。該平臺(tái)資產(chǎn)主要以車貸為主，項(xiàng)目收益率普遍維持在10%至18%。

而就在前一日，已經(jīng)運(yùn)營4年多的網(wǎng)貸平臺(tái)沃時(shí)貸也剛剛宣布清盤。公告顯示，沃時(shí)貸運(yùn)營4年半以來，線上交易總額達(dá)21.84億元，為投資人創(chuàng)造收益近1.15億元。據(jù)零壹智庫發(fā)布的《3月P2P車貸50強(qiáng)榜》，沃時(shí)貸位列第48名，車貸業(yè)務(wù)占比100%，交易規(guī)模0.44億元。

兩家車貸平臺(tái)在同一時(shí)間宣布清盤退出引發(fā)市場關(guān)注。其實(shí)，過去一年來退出的車貸平臺(tái)并不少，在整個(gè)行業(yè)面臨嚴(yán)監(jiān)管的環(huán)境下，車貸這一細(xì)分領(lǐng)域的洗牌也早已開始。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，自2017年4月至2018年3月，一年之內(nèi)涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量由590家縮水至384家，減少了206家，縮水比例超三成。

關(guān)于清盤的原因，沃時(shí)貸在公告中提到，沃時(shí)貸一直以來也在堅(jiān)持按照國家監(jiān)管政策進(jìn)行整改和完善，但是公司在整改過程中，一些問題也隨之而來。具體主要是逾期和壞賬率增加，不良資產(chǎn)的處理時(shí)間周期變長，公司墊付資金壓力變大;交易額減少;線下收益減少，而公司線上資金及運(yùn)營成本一直過高;銀行存管等合規(guī)化要求增加了線上運(yùn)營成本。現(xiàn)預(yù)計(jì)監(jiān)管驗(yàn)收時(shí)間將會(huì)推遲，時(shí)間成本、后期合規(guī)費(fèi)用及平臺(tái)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)無法預(yù)估。

“在網(wǎng)貸行業(yè)走向合規(guī)的進(jìn)程中，平臺(tái)運(yùn)營成本的上升是必然的結(jié)果。而在無法快速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的情況下，的確相當(dāng)考驗(yàn)平臺(tái)的資本實(shí)力，這也是導(dǎo)致很多網(wǎng)貸平臺(tái)退出的一大因素。另外，對(duì)車貸這一細(xì)分領(lǐng)域來說，行業(yè)內(nèi)車輛抵押的亂象所導(dǎo)致的惡性競爭也是淘汰賽加劇的一大原因。”肖勁指出。

曾從事過某車貸平臺(tái)驗(yàn)車員的申浩(化名)對(duì)《國際金融報(bào)》記者坦言，在車貸行業(yè)，一輛汽車二次抵押或多次抵押的現(xiàn)象越來越普遍，各家平臺(tái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，這也導(dǎo)致平臺(tái)的壞賬率急劇上升。

申浩還透露，“也有一些車貸平臺(tái)發(fā)布的部分投資標(biāo)的根本就沒有實(shí)質(zhì)車輛進(jìn)行抵押，也就是發(fā)‘假標(biāo)’。一旦投資的項(xiàng)目資金回籠出問題就垮了，這也是近一年多嚴(yán)監(jiān)管下退出的車貸平臺(tái)不斷增多的原因所在。”

未來屬于實(shí)力機(jī)構(gòu)

雖然申浩此前所在的車貸平臺(tái)已經(jīng)不復(fù)存在，但是他并不愁找不到工作，如今已經(jīng)入職某家消費(fèi)金融公司。“盡管車貸平臺(tái)少了很多，但是目前市場上對(duì)我們這一工種的需求并未降低，不少大的機(jī)構(gòu)都在招人。”申浩稱。

的確，如今中小型車貸平臺(tái)生存艱難，但整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融行業(yè)則是熱火朝天。成功在美國上市后的趣店就高調(diào)進(jìn)軍汽車金融行業(yè)，并將這一塊業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)來發(fā)展。2017年11月，趣店推出“大白汽車分期”業(yè)務(wù)，作為消費(fèi)分期傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和汽車新零售業(yè)務(wù)的雙引擎戰(zhàn)略。據(jù)了解，趣店在汽車消費(fèi)金融的切入點(diǎn)是以租代購的融資租賃模式，覆蓋地理范圍主要以三四線城市為主。

3月剛成功登陸美國納斯達(dá)克的點(diǎn)牛金融作為中國首家在海外上市的車貸平臺(tái)，更是對(duì)汽車金融的未來充滿抱負(fù)。點(diǎn)牛金融董事長曾而新曾說，未來點(diǎn)牛金融將在原有車貸基礎(chǔ)上拓展汽車消費(fèi)場景為主體的車貸金融服務(wù)，建立以汽車購買消費(fèi)為場景的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)服務(wù)，促進(jìn)中國汽車消費(fèi)和流通市場的大力發(fā)展。這是一塊巨大的市場蛋糕，擁有巨大的發(fā)展空間，點(diǎn)牛現(xiàn)在進(jìn)入正當(dāng)其時(shí)。

而包括螞蟻金服、京東金融、騰訊金融、蘇寧金融在內(nèi)的新型科技金融巨頭更是在汽車金融領(lǐng)域積極作為。近日，蘇寧金融與車300達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將借助各自的資源優(yōu)勢在汽車金融領(lǐng)域展開深度合作，進(jìn)行科技開放及數(shù)據(jù)共享，為客戶提供更完美的體驗(yàn)、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和更高效的服務(wù)。

目前，我國每年汽車的整體保有量保持10%至20%的增長，每年新增汽車保有量達(dá)1000萬至2000萬輛，中國是全球第二大汽車保有量國家，但汽車金融的滲透率只有20%。從2016年開始中國的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融進(jìn)入高速增長，預(yù)計(jì)2018年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總規(guī)模可達(dá)1.85億元。到2020年，中國汽車金融的市場規(guī)模預(yù)計(jì)可以突破2萬億元。

“這些預(yù)測得到的數(shù)據(jù)為大家展現(xiàn)了一片藍(lán)海，但未來包括車貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場基本上是屬于大型機(jī)構(gòu)的。”肖勁表示，“一方面，汽車行業(yè)本身就是屬于重資產(chǎn)行業(yè)。能否打造全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)將成為競爭力的關(guān)鍵，而不僅僅車貸這一環(huán)節(jié)，包括新車購買、售后服務(wù)等一系列業(yè)務(wù)都需要線上線下相結(jié)合，沒有相當(dāng)?shù)馁Y本實(shí)力很難承受。”

“另一方面，在未來互聯(lián)網(wǎng)汽車領(lǐng)域，科技能力和水平也會(huì)是核心競爭力之一。技術(shù)研發(fā)方面的投入往往是高投入、慢產(chǎn)出的過程，自然也考驗(yàn)機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力。”肖勁指出。

關(guān)鍵詞： 產(chǎn)業(yè)鏈 互聯(lián)網(wǎng) 金融