為防范化解金融風險，應對不良貸款反彈壓力，商業銀行不良資產處置進一步提速，批量打包出售仍是處置的主要途徑。11月4日，北京商報記者注意到，包括青島銀行、廣州銀行、廣州農商行在內的多家銀行不良資產正在或即將掛牌轉讓，部分銀行通過折價的方式吸引更多買家交易，加快處置進度。在新冠肺炎疫情對實體經濟及企業的沖擊之下，商業銀行資產質量承壓明顯，在分析人士看來，不良資產清收難度較大、通過法律訴訟追償效率不夠高、批量轉讓的市場深度與廣度不夠等依舊是銀行不良資產處置的難點。

掛牌批量“打包”出售

面對不良貸款率上升壓力，商業銀行正打響資產質量保衛戰。11月4日，北京商報記者注意到，在山東金融資產交易中心青島銀行兩筆不良資產正在掛牌競價交易。

第一筆不良資產項目名稱為“青島銀行東營分行持有的山東德泰新型建材有限公司兩筆金融不良資產”，這筆債權掛牌開始時間為11月2日，結束時間為11月4日，債權總額為5249.35萬元，相較總額來比掛牌價格縮水至4777萬元。該行另一筆不良資產項目名稱為“青島銀行濟南分行持有的山東美多包裝有限公司一筆金融不良資產”，這筆債權掛牌開始時間為10月29日，結束時間為11月4日，這筆不良資產的債權總額為2176萬元，掛牌價格僅300萬元。

無獨有偶，除了正在處置的不良資產，也有銀行表示擬將不良資產“打包”進行掛牌，11月2日，廣州農商行支行委托廣州產權交易所通過公開競價方式轉讓廣州市荔灣區周門路16號荔怡廣場商鋪及金鷹大廈第18層物業、花都區新華鎮秀全大道39號友和廣場第六、七層物業及佛山市三水區西南街道廣海大道中43號商鋪等共計4組抵債資產權益。廣州銀行10月末也發布消息稱，擬在廣州產權交易所以公開競價方式處置廣州駿杰貿易有限公司、珠海市揚名百貨有限公司、深圳市飛馬國際供應鏈股份有限公司等不良貸款資產包。

對銀行密集處置不良資產的舉措，光大銀行金融市場部分析師周茂華分析認為，主要是疫情沖擊下，經濟放緩導致不少企業經營陷入困境，銀行不良貸款壓力明顯上升。銀行加快不良資產處置，有助于降低不良貸款率，優化報表，滿足監管要求，提升銀行整體資產質量;為新增信貸拓展空間，滿足實體經濟融資需求。而折價處置主要反映市場對不良貸款損失風險的定價，通過折價吸引更多買家，加快不良處置。

資產質量承壓依舊明顯

今年以來，銀行業風險防控水平以及資產質量等核心指標備受業內關注，從資產質量方面來看，三季報數據顯示，銀行資產質量明顯承壓。其中，國有六大行的不良貸款率均較去年末上升。

不良貸款率最高的是交通銀行。截至9月30日，該行不良貸款率1.67%，較去年末上升0.2個百分點。工商銀行、建設銀行、農業銀行不良貸款率也在1.5%以上，截至9月30日，工商銀行不良貸款率為1.55%，較去年末上升0.12個百分點;建設銀行不良貸款率1.53%，較去年末上升0.11個百分點;農業銀行不良貸款率為1.52%，比去年末上升0.12個百分點;中國銀行不良貸款率為1.48%，比去年末上升0.11個百分點。不良貸款率最低的是郵儲銀行，截至9月末，郵儲銀行不良貸款率為0.88%，較去年末上升0.02個百分點。

中小上市銀行中，鄭州銀行不良貸款率超過2%，該行9月末不良貸款率為2.1%，較去年末減少0.27個百分點。不過，也有銀行在資產質量管控方面較為優良，例如，截至9月末，招商銀行不良貸款率為1.13%，較去年末下降0.03個百分點;杭州銀行的不良貸款率為1.09%，較去年末下降0.25個百分點。

市場人士多認為，未來，由于疫情期間信貸擴張，不良貸款的暴露又有一定的滯后性，不良貸款率水平存在繼續攀升的可能。早在今年7月，銀保監會新聞發言人就曾指出，今年初以來賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但由于經濟下行在金融領域反映有一定時滯，加之宏觀政策短期對沖效應等，違約風險暫時被延緩暴露，預計在今后一段時期不良貸款會陸續呈現和上升。

在蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心副主任陶金看來，整體來看，商業銀行不良貸款率大概率會有所攀升。其中，由于疫情對中小微企業的沖擊更大，普惠金融業務占比更大的農商行、城商行等中小銀行不良貸款率上升幅度可能會更高，由此產生各類銀行資產質量的分化。同時，在集中處置不良資產的過程中，也需要警惕中小銀行不良資產處置節奏的不足。

清收難度大、追償效率不高

從不良貸款率走勢來看，商業銀行的不良資產剝離需求相當迫切，為緩釋不良風險，監管部門也多次表態要加快不良資產處置，多渠道疏通政策堵點。銀保監會主席郭樹清此前提出，今年將加大對不良貸款處置力度，全年預計銀行業要處置3.4萬億元，而去年同期為2.3萬億元。

進入四季度，商業銀行處置不良資產的壓力有多大?來自銀保監會發布的數據顯示，前三季度銀行業共處置不良貸款1.73萬億元，同比增加3414億元;新提取貸款損失準備1.54萬億元，同比增長15%。按此數據推算，今年四季度銀行業還有1.67萬億元不良資產需要處置。

可以看到，后續我國商業銀行仍面臨較大的處置壓力，不過需要關注的是，不良風險的顯性化和不良資產處置需要較長時間，也面臨處置進度趕不上新增不良貸款釋放速度的問題。周茂華介紹稱，從過往一些案例看，銀行不良資產處置過程中存在清收難度較大、通過法律訴訟追償效率不夠高、批量轉讓的市場深度與廣度不夠、抵債資產處置時間長等問題。未來監管層需要堅決打擊各類不良處置違規違法行為，督促銀行加強相關貸款信息披露、嚴格資產分類、加大報表粉飾治理力度，部門協同暢通抵債資產處置，鼓勵金融機構通過重組、現金清收、資產證券化等多渠道處置不良資產，以及適度降低不良資產交易市場門檻，增強市場流動性;完善征信系統與加強誠信體系建設等提高不良資產處置效率。

“銀行不良資產的消化主要還是依靠資產管理公司，處置不良資產的方式過于集中，其他創新的方法發展仍然缺乏環境基礎。”陶金如是說道。

關鍵詞： 商業銀行 不良資產