大額存單作為收益較高的存款類產品，一直以來備受銀行和投資者青睞。作為銀行攬儲利器，為提高產品的流動性，不少銀行相繼開通了大額存單線上轉讓功能。北京商報記者8月8日調查發現，目前工商銀行、交通銀行、浦發銀行、招商銀行、南京銀行、廣東華興銀行、東莞農商行等多家銀行均支持大額存單線上轉讓，對于個人投資者不限制交易次數、減免手續費，部分銀行還支持大額存單分拆轉讓。不過，可轉讓產品均為到期一次性還本付息大額存單，“按月付息”大額存單已逐漸“下架”。對此，分析人士認為，大額存單線上轉讓服務，可以增加大額存單業務的競爭力，提高大額存單的流動性，也有利于提升對活期客戶的吸引力。

大額存單可線上轉讓

又一家銀行推廣大額存單轉讓功能，根據浦發銀行微信公眾號日前推文，該行已上線個人大額存單轉讓功能，浦發銀行客戶可通過手機銀行實現個人大額存單產品自由轉讓，只需發起轉讓、自主定價、轉讓掛單成功三步就可完成。

提供大額存單線上轉讓服務的并非只有浦發銀行，北京商報記者8月8日調查發現，包括工商銀行、交通銀行、建設銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、南京銀行、長安銀行、廣東華興銀行、廣州農商行、東莞農商行在內的多家銀行均支持手機銀行線上轉讓大額存單。以交通銀行為例，該行此前發布推廣公告稱，該行目前在售的大額存單均配備了轉讓功能，持有方可通過網點、網銀或手機銀行進行轉讓，無次數限制，免手續費。

交通銀行相關客服人員介紹稱，大額存單轉讓無次數和手續費限制，但僅標明可轉讓的大額存單才可轉讓。此外，工商銀行、建設銀行等客服人員也表示，目前并非所有大額存單都可轉讓，僅限于標明可轉讓的產品，同時暫無轉讓次數限制。

在金樂函數分析師廖鶴凱看來，開通大額存單線上轉讓功能符合市場需求，可以減少柜面工作、便利客戶、促進業務開展、節約交易成本。同時，也可以增加大額存單業務的競爭力，提高大額存單的流動性，也有利于提升對活期客戶的吸引力。

個人、機構客戶收費標準現差異

公開資料顯示，大額存單于2015年6月首次推出，是由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。為了提高大額存單的流動性，2016年大額存單推出了轉讓功能，轉讓通常可以按原利率計算，兼顧了大額存單的流動性和收益性。在轉讓功能推出之前，客戶想要變現大額存單只能通過質押或者提前支取的方式，而這兩種方式均會造成一定的利益損失。

根據華興銀行公眾號推送舉例，客戶一年前購買了五年期大額存單50萬元，年利率為4.05%。若提前支取得到的本息是50.15萬元(50萬*0.3%+50萬);而在華興銀行轉讓平臺以原利率掛單轉讓，成功轉出后得到的本息是52.03萬元(50萬*4.05%+50萬)。

從轉讓手續費來看，目前個人投資者大額存單線上轉讓尚處于“優惠期”，多家銀行轉讓均免收手續費。但不同于個人投資者免手續費的優惠政策，部分銀行已開始對機構客戶大額存單轉讓采取收費措施。例如，華夏銀行于今年2月發布公告稱，于5月19日起新增對單位大額存單轉讓業務的收費標準。而此前，平安銀行也新增對單位大額存單轉讓業務的收費標準，服務價格最低0元，最高不得超過轉讓金額*2.5%。

為何銀行目前只收取機構客戶大額存單轉讓手續費?廖鶴凱表示，目前各家銀行基本不收取個人投資者轉讓手續費只收取單位轉讓手續費的原因，主要還是大額存單轉讓業務方興未艾，出于爭取客戶和占領市場方面的考量，只要激烈競爭格局還在，且沒有政策約束或者未達成行業一致，這塊占比不大的手續費預計還會免收。而對公業務基本穩定，也不會靠免收手續費來吸引客戶，所以對公的很多費用都是不減免的。

按月付息大額存單“叫停”

從線上轉讓付款方式來看，目前大額存單僅支持到期一次性還本付息全部轉讓功能。另外，在北京商報記者調查中也發現，“按月付息”大額存單業務也在監管要求下有所收斂。

例如，在華興銀行此前的推送中，北京商報記者發現，該行支持大額存單分拆轉讓，并在示例中存在“按月付息”等字樣。相關客服人員接受采訪時表示，該行大額存單支持部分轉讓，不會影響利率，依舊按照之前購買的大額存單利率計算，但轉讓之后的余額必須要滿足購買產品的最小留存金額。但目前該行已無“按月付息”的大額存單，現有產品都需到期還本付息，最后一期“按月付息”的大額存單募集期是在2月22日至25日。

北京商報記者從工商銀行北京某支行的理財人員處獲悉，目前工商銀行大額存單不支持部分轉讓，根據監管規定已取消“按月付息”大額存單。

建設銀行客服人員也表示，該行大額存單轉讓必須是以全額和整體的方式進行轉讓，不支持部分拆分轉讓，同時也不支持“按月付息”大額存單。

這一措施來自于2020年3月央行下發的《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》，根據要求，各存款類金融機構應嚴格執行中國人民銀行存款利率和計結息管理有關規定，按規定要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創新”產品。而現實中“按月付息”存在靠檔計息“擦邊球”的嫌疑，可能會變相提升利率水平。

“監管的窗口指導，對銀行大額存單業務的操作模式有限制，加之控制交易成本的考量，導致了銀行普遍都不提供按月付息的大額存單了。”廖鶴凱說道。

同時，北京商報記者調查發現，目前大額存單轉讓均是平臺內部轉讓，尚不支持不同銀行產品跨行轉讓。廖鶴凱認為，今后隨著系統的完善和機制的成熟，未來預計實現跨行交易是可能的。

未來：交易增多、流動性增強

近年來，監管對大額存單、智能存款、理財業務的相關政策不斷完善，在轉讓功能方面，多家銀行此前已“下架”理財轉讓業務，那么大額存單轉讓業務會否受影響?

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，大額存單和銀行理財轉讓模式有本質的不同，商業銀行理財本身是不保本的，在轉讓的過程當中會出現一定的風險，甚至是本金的風險，但是大額存單本身屬于信用較好的固定收益產品，轉讓應該不會有更多的限制。

談及銀行大額存單線上轉讓服務目前存在的問題以及未來的發展，廖鶴凱表示，目前大額存單的流動性還是不錯的，只是大額存單門檻較高，而且買入后實際轉出的客戶比例有限，買入轉出的客戶需要匹配資金占用額度和時間。

王紅英則認為，目前市場上大額存單的交易對手相對較少，整個大額存單轉讓的流動性也會受到限制。但商業銀行推出大額存單線上可轉讓業務能夠使客戶資金流轉更高效，目前大額存單轉讓尚處于試點階段，客戶還不太熟悉，未來隨著商業銀行宣傳的進一步加大，會有越來越多持有大額存單的客戶通過線上轉讓的方式增強自身資金的流動性。

王紅英坦言，過去的大額存單產品收益相對較好，目前在利率水平持續相對低位的狀態下，建議投資者在大額產品存續期間不要轉讓，除非有急需使用資金的需求。同時市場也要警惕大額存單頻繁轉讓、投機性買賣的可能性。

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