金融是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，資金是企業(yè)運(yùn)行的“血液”，沒有“血液”的中小企業(yè)寸步難行。對深圳來說，民營經(jīng)濟(jì)在城市發(fā)展中占據(jù)著極為重要的地位，深化中小微企業(yè)金融服務(wù)、支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓它們得到金融“活水”的灌溉滋養(yǎng)，也是實現(xiàn)深圳經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根基所在。

一直以來，深圳金融業(yè)在持續(xù)不斷向中小微企業(yè)“輸血”的同時，也在不斷轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為實體經(jīng)濟(jì)提供“造血”功能。據(jù)深圳人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月末，全市普惠口徑小微企業(yè)貸款余額1.11萬億元，增長達(dá)40.8%，高于各項貸款平均增速27個百分點，高于全國10個百分點。其中，科技型企業(yè)貸款余額5657億元，較年初增長19.3%。

觸覺延伸 持續(xù)向小微企業(yè)“輸血”

深圳市優(yōu)思易科技有限公司是一家為比亞迪等新能源龍頭公司提供電動汽車保養(yǎng)服務(wù)的小微科技型企業(yè)，近年來積極布局新能源充電樁產(chǎn)業(yè)，新業(yè)務(wù)擴(kuò)張需要流動資金保駕護(hù)航。公司負(fù)責(zé)人黃先生告訴記者，今年年初，公司看好一批同行轉(zhuǎn)讓的生產(chǎn)設(shè)備，價格十分具有吸引力，但此時采購商的貨款還未全面回籠，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品審批流程和擔(dān)保要求，使得企業(yè)無法在短時間內(nèi)獲得所需資金。

“隨借隨還的貸款全流程、線上化操作，借30萬只花了30分鐘款項就到賬了。”黃先生表示，華夏銀行向其推薦了隨借隨還的“龍商貸”產(chǎn)品，讓公司在幾個競購商中及時搶訂下了這批生產(chǎn)設(shè)備，現(xiàn)在公司采購的設(shè)備已調(diào)試好開始運(yùn)轉(zhuǎn)。“整筆貸款使用了一個多月，全部利息只有不到3000元，提前還款還沒有罰息，非常適合小微企業(yè)的臨時資金周轉(zhuǎn)。”

2020年4月以來，針對深圳小微企業(yè)數(shù)量較多且主要集中在社區(qū)基層的特點，深圳人民銀行聯(lián)合商業(yè)銀行和社區(qū)網(wǎng)格員“掃街訪鋪”，當(dāng)好“客戶經(jīng)理”。截至8月8日，共走訪企業(yè)89381家，39536家企業(yè)有融資需求，20664家企業(yè)獲得授信523.79億元，首次獲得銀行授信的企業(yè)家數(shù)占比25.68%、獲得信用貸款的企業(yè)家數(shù)占比48.04%。

從全市來看，普惠金融的深度和廣度也在持續(xù)拓展。據(jù)人民銀行深圳市中心支行統(tǒng)計，6月末，全市普惠口徑小微企業(yè)貸款余額1.11萬億元，增長40.8%，高于各項貸款平均增速27個百分點，高于全國10個百分點。今年1-6月，深圳轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)累計拓展首貸戶5.9萬戶，發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款615億元。

引導(dǎo)資金 推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

在金融可獲得性得到滿足的同時，金融機(jī)構(gòu)也在引導(dǎo)資金“活水”的流向，信貸融資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化推動了深圳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。6月末，深圳制造業(yè)貸款余額8511億元，同比增長14.2%;科技型企業(yè)貸款余額5657億元，較年初增長19.3%;戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額4558億元，同比增速大幅高于各項貸款平均增速。

眾所周知，原創(chuàng)新藥企業(yè)的特點是新藥研發(fā)周期長，企業(yè)需要持續(xù)保持較大規(guī)模的研發(fā)投入，若新藥上市申請及商業(yè)化不及預(yù)期、新藥市場推廣帶來的高額費(fèi)用等均可能導(dǎo)致企業(yè)虧損。因此，商業(yè)銀行一直對原創(chuàng)新藥企業(yè)信貸業(yè)務(wù)采取相對保守的態(tài)度。在原有的銀行評審體系內(nèi)，難以獲得較高授信金額。

這就需要銀行機(jī)構(gòu)擺脫傳統(tǒng)信貸的抵押依賴路徑，建立全新的風(fēng)險認(rèn)知體系，去預(yù)判和防范不確定性帶來的風(fēng)險。早在2018年，工行科創(chuàng)中心在深圳正式掛牌成立，通過推出科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務(wù)方案，為各成長階段的科創(chuàng)企業(yè)匹配專屬產(chǎn)品和綜合性金融服務(wù)。

記者從工行科創(chuàng)中心了解到，成立于2001年的WX生物，是一家以原創(chuàng)類新藥研發(fā)為核心競爭力，集醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)，其原創(chuàng)新藥西達(dá)本胺主要用于治療外周T細(xì)胞淋巴瘤和乳腺癌，藥品獲批上市以來累計服務(wù)了超10萬名患者，企業(yè)在研制過程中研發(fā)投入較大，但布局了較為全面的專利保護(hù)機(jī)制，藥品在質(zhì)量、技術(shù)、價格和應(yīng)用范圍方面具有較高的競爭力。

工行科創(chuàng)中心圍繞原創(chuàng)新藥行業(yè)特點，通過“科創(chuàng)企業(yè)債權(quán)類投融資風(fēng)險限額測算模型”為企業(yè)核定了風(fēng)險限額，并按照藥品研發(fā)、臨床試驗、注冊、上市推廣的不同階段設(shè)置了分步提款的方案。這也是深圳工行首個原創(chuàng)新藥企業(yè)的評級授信，有效解決了生物醫(yī)藥企業(yè)在特殊時間節(jié)點的用款痛點問題，為深圳生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的騰飛助力。

轉(zhuǎn)變思路 提供自主“造血”環(huán)境

隨著資本市場的不斷發(fā)展，股權(quán)投資市場對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持力度逐漸顯現(xiàn)，深圳企業(yè)的直接融資能力也在穩(wěn)步提升。1-6月，深圳新增A股上市公司24家，數(shù)量居全國各城市首位;上半年，深圳企業(yè)通過境內(nèi)股票市場、交易所債券市場融資合計超過3700億元，同比增長16%。截至今年8月4日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量達(dá)到1000家，其中深圳企業(yè)124家，數(shù)量居各大城市第一。

“深圳的中小微科創(chuàng)企業(yè)要在銀行間直接發(fā)債融資，往往由于信用評級不夠達(dá)不到發(fā)債要求，因此要不斷通過證券化結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、投貸聯(lián)動等方式，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等民營經(jīng)濟(jì)搭建資本市場融資橋梁。”農(nóng)行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，針對高新技術(shù)企業(yè)“輕資產(chǎn)”的突出特點，銀行要淡化傳統(tǒng)授信審批所倚重的資產(chǎn)、盈利和擔(dān)保的“老三樣”，轉(zhuǎn)變?yōu)閷ρ邪l(fā)能力、核心技術(shù)、商業(yè)模式、市場前景等“新要素”的考量。

今年以來，農(nóng)行深圳分行創(chuàng)新推出科創(chuàng)信托受益權(quán)資產(chǎn)支持票據(jù)，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等民營經(jīng)濟(jì)搭建資本市場融資橋梁，開拓出科創(chuàng)企業(yè)登陸銀行間市場的新渠道。3月，由該行牽頭主承銷的“深圳易睿投資發(fā)展有限公司2021年度第一期定向資產(chǎn)支持票據(jù)” (ABN)在銀行間市場成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為6億元。

不僅如此，農(nóng)行深圳分行還聯(lián)動農(nóng)銀國際、投控資本等機(jī)構(gòu)，發(fā)起設(shè)立科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資基金，撬動各方資本滿足科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資需求。深圳科創(chuàng)基金目標(biāo)規(guī)模20億元，采用市場化方式獨立運(yùn)作，以股權(quán)直投方式布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點聚焦信息技術(shù)、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造和自動化、新能源、新材料等創(chuàng)新科技項目。

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