基建產業鏈相關基金領漲

下半年以來，不少基建產業鏈板塊漲幅可觀，申萬28個行業指數中，建筑材料、建筑裝置、鋼鐵等均漲幅居前。盡管昨日上述28個行業指數均出現下跌，但建筑裝飾跌幅最小。

相關板塊的上漲帶動投資相關板塊的基金獲得了不錯的回報。Wind數據顯示，截至14日，三季度多只基建產業鏈主題基金業績領先。其中，中融國證鋼鐵B、工銀瑞信高鐵產業B、鵬華國證鋼鐵等6只分級基金因具有杠桿屬性領漲權益類基金，漲幅超過20%。

除此之外，一些非分級基金的被動指數型產品如廣發中證基建工程、信誠中證基建工程7月來漲幅也分別超過7%、5%。重倉相關領域個股的基金亦取得了不錯的收益回報，比如重倉了南鋼股份等多只鋼鐵股及海螺水泥等上市公司的金鷹技術領先，下半年漲逾11%。

滬港通資金對于基建產業鏈中的鋼鐵、水泥等也表現出一定的興趣。統計13日至15日的數據顯示，北上資金凈流入前10名的活躍個股中，便有寶鋼股份、華菱鋼鐵、海螺水泥等公司的身影。

業內人士認為，從基金二季度重倉情況來看，目前基建產業類個股在公募基金總體持倉中比例并不高，后市具備一定上升空間。

機構看好基建產業鏈

盡管基建板塊已經走出了一段較為不錯的漲勢，但多家機構仍然認為近期基建產業鏈有較為確定的投資機會。

華泰證券研究報告稱，積極財政政策可在擴內需和調結構上發揮更大作用，加快地方政府專項債發行進度將是重要政策信號，基建投資增速下半年有望顯著反彈，高鐵、高速公路、鄉村振興等方向有望顯著發力。

寶盈基金也表示，可適當關注代表經濟發展方向的高新技術成長板塊和有可能受益于國內政策調整需求復蘇的行業方向，如基建等。國壽安保基金也認為，從季度視角來看，基建產業鏈是最確定的行業投資主線。

九泰基金重點看好建筑、建材、環保等行業。需要注意的是，預計8月份基建板塊仍處于炒預期階段，博弈性仍較強，其配置確定性與國際貿易關系強度正相關，與資金和項目落地進展正相關。

關鍵詞： 基建 確定性 產業鏈