9月4日，“第三屆中小投資者服務論壇”召開，本屆論壇以新證券法實施為契機，探討如何推動我國資本市場投資者保護工作開創(chuàng)新局面。

證監(jiān)會副主席閻慶民表示，資本市場交易雙方的信息不對稱更需要法律規(guī)則加以保障，“建制度、不干預、零容忍”方針的核心，就是要依法治市。

閻慶民：建設投融資均衡生態(tài)

閻慶民表示，今年是新證券法實施首年，資本市場投融資均衡的新生態(tài)正在形成，相關舉措包括修訂相關基礎制度，新證券法增設投資者保護專章，進行投資者民事賠償制度創(chuàng)新等。

“為進一步健全完善投資者保護機制，證監(jiān)會正在扎實做好證券代表人訴訟制度落地的準備，將研究建立投資者保護專項補償基金。此外，還將加快新證券法投資者保護相關配套措施落地，加強日常監(jiān)管，加強信息技術與投保工作結合等。”閻慶民透露。

闕波：全面清理口袋政策和隱形門檻

上交所副總經理闕波表示，新證券法實施以來，上交所按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，積極做好相關工作。認真落實注冊制改革部署，完善交易所自律管理規(guī)則，優(yōu)化和改進一線自律監(jiān)管，加強新證券法實施的普及。

闕波指出，下一步，上交所將深入貫徹“建制度、不干預、零容忍”的方針，認真落實新證券法規(guī)定的各項職責，扎實推進改革、創(chuàng)新、開放、監(jiān)管和服務等各項工作。

包括持續(xù)推進科創(chuàng)板注冊制改革，堅持規(guī)范與發(fā)展并重，完善交易所自律管理規(guī)則體系，全面清理“口袋政策”和“隱形門檻”，進一步提高監(jiān)管和服務的公開性和透明度。密切關注市場風險，加大對內幕交易、市場操縱等違法行為的線索核查力度，加強對信息披露違規(guī)、異常交易行為的自律監(jiān)管，努力營造法治誠信的市場環(huán)境。加強投資者教育和保護。

洪磊：信義義務是法治環(huán)境核心

中國期貨業(yè)協會會長洪磊也在主旨演講中強調了信義義務的重要性。

洪磊說，保護好投資者，尤其是中小投資者的合法權益，是資本市場的出發(fā)點和落腳點，也是監(jiān)管和自律工作的出發(fā)點和落腳點，做好這項工作的核心就是要建立以信義義務為核心的法治環(huán)境。

他進一步表示，信義義務是資本市場法治化進程中不可或缺的要素，是金融機構忠實于投資者利益、恪盡勤勉與服務責任的必然要求。目前，我國直接融資和間接融資的不平衡格局正在改變，同時帶來了風險承擔逐步由機構向由投資者的轉變。

投資者將財產的處置權托付于管理人，這是一種高度的信任，這就要求受托人必須嚴格履行信義義務。信義義務的行為標準比合同義務要求更為嚴格，需要通過立法、行政和自律規(guī)則來確立。

徐明：將制定《新三板市場監(jiān)督管理條例》

全國股轉公司總經理徐明指出，在新三板市場的投資者保護方面，將繼續(xù)加強誠信建設，同時完善法治環(huán)境，通過制定《新三板市場監(jiān)督管理條例》等基本制度，明確新證券法中沒有規(guī)定的掛牌公司發(fā)行、掛牌交易、收購等基礎制度安排，做好投資者保護的法律制度供給。

此外，徐明強調，提升掛牌公司質量是投資者保護的關鍵，也是實現新三板市場長遠健康發(fā)展的根本前提。

下一步，新三板將從優(yōu)化掛牌準入條件;分類施策、科學監(jiān)管;健全摘牌機制;加大違法違規(guī)處置等四方面著手提升掛牌公司質量。

高靚：上市公司主動回購增強投資者獲得感

中國上市公司協會副會長高靚在演講時介紹，今年滬深兩市上市公司預計現金分紅1.36萬億元，再創(chuàng)歷史新高。

截至8月初，297家上市公司主動實施回購，合計回購金額251.39億元，使投資者特別是中小投資者的獲得感進一步增強，為維護疫情期間的市場穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

接下來，上市公司協會將根據中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，在投保局的指導下，與包括投保基金、投服中心、交易所、證券期貨基金業(yè)協會在內的各相關單位密切配合，形成資本市場投資者保護工作的合力，不斷提高上市公司投保工作的意識和水平。

胡家夫：啟動投訴處理工作流程再造

中國證券投資基金業(yè)協會(下稱“中基協”)副會長胡家夫介紹，在做好基金業(yè)投資者保護方面，今年以來，協會啟動了投訴處理工作流程再造，實現投訴處理集中化、投訴辦理高效化，做好投資者訴求響應。

截至目前，協會共收到投訴信息1725件，辦結投訴信息1391件，投訴辦結率為81%。

同時，中基協還提高執(zhí)法查詢服務效率，協助投資者推動司法案件查處工作順利進行。今年以來，協會向各地行政司法機關提供執(zhí)法查詢服務101次，涉及248家行業(yè)機構、230只產品，共涉及投資金額601.59億元，其中，未依法在協會登記備案的機構，以及相關產品占執(zhí)法查詢總數近七成。

“為強化自律管理懲戒力度，2019年以來，協會不予登記私募機構20家，中止辦理725家，依法注銷私募登記機構1764家，對于27家行業(yè)機構，以及44名從業(yè)人員采取了撤銷私募登記、取消會員資格、加入‘黑名單’等紀律處分措施。”胡家夫說。(記者 蘇長春)

關鍵詞： 新證券法