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8月24日，紅星美凱龍（601828.SH，1528.HK）發(fā)布公告稱，公司已于8月23日與上銀國際、中金公司、眾合證券、海通國際及興業(yè)銀行香港分行就發(fā)行于2025年到期的本金總額為2.497億美元、利率為5.2%的信用增強債券簽訂認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，這也創(chuàng)下了今年以來民企發(fā)行人在銀行備證增信結(jié)構(gòu)下境外債券單筆最大發(fā)行規(guī)模。

紅星美凱龍在公告中表示，建議債券發(fā)行能促使公司提升進入國際資本市場的能力，并改進資本架構(gòu)，將使公司受益。與此同時，公司目前擬將建議債券發(fā)行的所得款項凈額用于償還集團現(xiàn)有的有息債務(wù)。

據(jù)悉，紅星美凱龍已向香港聯(lián)交所申請批準(zhǔn)，以僅向?qū)I(yè)投資者進行債務(wù)發(fā)行的方式進行債券上市及買賣。截至目前，香港聯(lián)交所已發(fā)出債券上市符合資格的確認(rèn)函。

分析人士指出，信用債是指政府之外的主體發(fā)行的、約定了確定的本息償付現(xiàn)金流的債券。通常而言，信用等級較高、經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)定健康且擁有良好的政府關(guān)系與銀行融資渠道的企業(yè)才可以發(fā)行。此次紅星美凱龍信用債的發(fā)行且獲得頭部機構(gòu)的認(rèn)購，也是對其信用等級、企業(yè)經(jīng)營水平的高度認(rèn)可。

事實上，近年來在“輕資產(chǎn)、重運營、降杠桿”戰(zhàn)略指引下，紅星美凱龍經(jīng)營水平穩(wěn)健，降杠桿效果明顯，資本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，控費能力逐步加強。值得一提的是，紅星美凱龍所發(fā)行債券從未有過債務(wù)違約情況，一直以來保持著良好的信譽，深受金融機構(gòu)、投資者信賴和支持。

上述人士指出，短期來看，紅星美凱龍此次發(fā)行美元信用債，將大大改善公司流動性，促進資本結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。而長期來看，也有利于投資者通過市場交易對企業(yè)定出更客觀、公允的價格，形成一二級市場相互促進的良性互動機制。

關(guān)鍵詞： 2.497億美元年內(nèi)民企單筆最大規(guī)模海外債花落紅星美凱龍