Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，42家A股上市銀行中，已有19家銀行披露2022年業(yè)績快報，營業(yè)收入和歸母凈利潤均取得正增長。其中，10家銀行歸母凈利潤同比增速超20%，張家港行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行增速接近30%。

多家上市銀行還在機構(gòu)調(diào)研中透露2023年“開門紅”情況，信貸投放規(guī)模高于去年同期。展望全年，業(yè)內(nèi)人士認為，伴隨經(jīng)濟回暖，上市銀行業(yè)績有望繼續(xù)增長，估值修復可期。

中小銀行業(yè)績高增

中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，已披露2022年業(yè)績快報的19家上市銀行以中小上市銀行為主，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

其中，張家港行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行歸母凈利潤同比增速高，逼近30%。數(shù)據(jù)顯示，2022年張家港行實現(xiàn)營業(yè)收入48.14億元，同比增長4.27%;歸母凈利潤16.88億元，同比增長29.50%。2022年，江蘇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入705.70億元，同比增長10.66%;歸母凈利潤254.94億元，同比增長29.45%。

從股份行來看，招商銀行、平安銀行也實現(xiàn)高基數(shù)下的高增長，歸母凈利潤同比增長超10%。數(shù)據(jù)顯示，2022年招商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入3447.84億元，同比增長4.08%;歸母凈利潤1380.12億元，同比增長15.08%。2022年，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1798.95億元，同比增長6.2%;歸母凈利潤455.16億元，同比增長25.3%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，各家不良貸款率和撥備覆蓋率較2021年末有升有降，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。其中，張家港行的不良貸款率較低，撥備覆蓋率較高。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，張家港行不良貸款率為0.89%，較年初下降0.06個百分點;撥備覆蓋率為519.71%，較年初上升44.36個百分點。

機構(gòu)密集調(diào)研

在上市銀行密集“報喜”的同時，Wind數(shù)據(jù)顯示，1月1日至2月16日，共有蘇州銀行、杭州銀行等9家上市銀行迎來投資機構(gòu)33次調(diào)研，機構(gòu)關(guān)注重點包括信貸投放、資產(chǎn)質(zhì)量等情況。

信貸投放方面，蘇州銀行表示，開年以來，市場主體信心修復，該行對公客戶信貸需求旺盛，各項貸款平穩(wěn)快速增長。杭州銀行表示，該行2023年“開門紅”活動取得較好成果，1月份信貸投放好于去年同期，貸款增量同比增加約20%。展望2023年，杭州銀行預計全年信貸投放總量會高于2022年。

作為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要抓手，中間業(yè)務收入也受到機構(gòu)投資者關(guān)注。杭州銀行介紹，2022年該行在理財、托管等業(yè)務多元發(fā)展影響下，中間業(yè)務收入實現(xiàn)較快增長。不過，受2022年四季度以來債券市場調(diào)整對理財規(guī)模和投資收益的影響，2023年該行中間業(yè)務收入增長可能面臨一定壓力。

值得一提的是，參與上市銀行調(diào)研的機構(gòu)中，除證券公司、公募基金外，還包括銀行理財、保險資管、外資、私募基金等機構(gòu)，類型多樣。例如，2月14日，橋水基金、貝萊德基金參與對蘇州銀行的調(diào)研。1月31日，泰康養(yǎng)老、泰康資管、中銀理財、中郵理財等參與了對杭州銀行的調(diào)研。

看好上市銀行基本面

Wind數(shù)據(jù)顯示，1月1日至2月16日，申萬銀行指數(shù)下降0.92%。但展望全年，業(yè)內(nèi)人士對上市銀行基本面及股價表現(xiàn)充滿信心。

“1月信貸表現(xiàn)在總量和結(jié)構(gòu)方面均好于市場預期，尤其是企業(yè)中長期貸款持續(xù)走強，反映積極的寬信用政策效果顯現(xiàn)。”東方證券研報稱，在政策持續(xù)發(fā)力、經(jīng)濟溫和復蘇等積極因素下，對后續(xù)信貸表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。目前銀行板塊估值仍處于歷史底部。

“銀行板塊行情與宏觀經(jīng)濟高度正相關(guān)，看好經(jīng)濟修復背景下的板塊行情。”東海證券研報稱，在投資標的方面，更看好收入端具有中高增長潛力(規(guī)模增長較快、資產(chǎn)質(zhì)量扎實)的中小銀行。

近期，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》，對不良認定總體趨嚴。光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，銀行自身實際承擔的風險并未發(fā)生改變，對優(yōu)質(zhì)上市銀行整體影響有限。

2月15日，銀保監(jiān)會發(fā)布2022年四季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況。數(shù)據(jù)顯示，2022年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤2.3萬億元，同比增長5.4%;平均資本利潤率為9.33%。截至2022年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3萬億元，較三季度末減少83億元;不良貸款率1.63%，較三季度末下降0.02個百分點。

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