日前，聯(lián)合資信將捷信消費(fèi)金融有限公司主體及相關(guān)債券列入了評(píng)級(jí)觀察名單。

在面臨2020年凈利潤(rùn)斷崖式下跌88%、信貸規(guī)模大幅收縮、公司高管紛紛離職等內(nèi)憂外患的情況下，聯(lián)合資信的公告無(wú)疑又使捷信消費(fèi)金融蒙上了一層陰影。

值得注意的是，捷信消費(fèi)金融去年年底請(qǐng)走了畢馬威，迎來(lái)了新的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)在三年不到的時(shí)間內(nèi)收到過證監(jiān)會(huì)13張罰單。某會(huì)計(jì)從業(yè)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，此舉或?qū)⒂绊懲顿Y者對(duì)該公司的信任程度。

被列入評(píng)級(jí)觀察名單

自2018年以來(lái)，聯(lián)合資信共對(duì)捷信消費(fèi)金融主體及其相關(guān)債券發(fā)表過4次評(píng)級(jí)報(bào)告，一直維持其信用等級(jí)皆為AA+的評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。最近的一次評(píng)級(jí)為去年7月的《捷信消費(fèi)金融有限公司2020年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》。

然而日前，聯(lián)合資信突然發(fā)布公告，決定將捷信消費(fèi)金融主體及“19捷信消費(fèi)金融債01”列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。截至該公告出具日，上述金融債券尚未到期，預(yù)計(jì)到期日為2021年5月16日(非工作日順延)。

聯(lián)合資信表示，捷信消費(fèi)金融2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)暴露出其業(yè)務(wù)處在轉(zhuǎn)型期，受業(yè)務(wù)策略和外部環(huán)境雙重影響存在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮趨勢(shì)較明顯、高管穩(wěn)定性呈現(xiàn)一定波動(dòng)、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)尚不明朗等問題，以上因素可能會(huì)對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理、盈利能力、流動(dòng)性與融資環(huán)境等方面產(chǎn)生影響。

不僅如此，聯(lián)合資信還認(rèn)為，母公司捷信集團(tuán)大幅虧損及實(shí)際控制人離世等情況或?qū)⒁欢ǔ潭壬嫌绊懩腹緦?duì)捷信消費(fèi)金融的支持力度。

凈利潤(rùn)同比下滑88%

捷信消費(fèi)金融是在天津成立的外國(guó)法人獨(dú)資企業(yè)，總部位于天津。該公司的母公司為捷信集團(tuán)(Home Credit N.V.)，最終控股公司為派富集團(tuán)有限公司(PPF Group N.V.)。

該公司的營(yíng)業(yè)期限為50年。主要從事發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款、接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等業(yè)務(wù)。

根據(jù)《捷信消費(fèi)金融有限公司2020年審計(jì)報(bào)告》，截至2020年末，捷信消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模652.07億元，其中貸款凈額576.32億元，負(fù)債規(guī)模537.61億元，均較上年末明顯收縮。

2020年末，捷信消費(fèi)金融受信貸規(guī)模大幅收縮的影響，營(yíng)業(yè)收入明顯下滑。去年實(shí)現(xiàn)凈利息及手續(xù)費(fèi)營(yíng)業(yè)收入112.06億元，同比下降超34%；凈利潤(rùn)1.36億元，同比下降88%，2019年為11.40億元，盈利能力大幅下滑。

從資產(chǎn)質(zhì)量看，2020年末其不良貸款率2.80％，逾期貸款占比21.87％，撥備覆蓋率150%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行和撥備計(jì)提壓力有所加大。

值得一提的是，聯(lián)合資信公告中顯示，捷信消費(fèi)金融母公司捷信集團(tuán)2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.99億歐元，同比下降24.71％;凈虧損5.84億歐元。集團(tuán)產(chǎn)生較大規(guī)模虧損主要是因?yàn)樵谝咔橛绊懴拢菪偶瘓F(tuán)全球主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域信貸需求顯著下滑，信貸業(yè)務(wù)規(guī)模明顯收縮所致。

不僅如此，根據(jù)2021年3月29日PPF集團(tuán)的公告，捷信消費(fèi)金融實(shí)際控制人彼德?凱爾納( Petr Kellner)在空難中離世，或?qū)υ摴窘?jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生一定影響。

高管變動(dòng)頻繁

除了盈利能力的大幅下滑，捷信消費(fèi)金融從去年下半年開始還頻頻出現(xiàn)高管離職的情況。

2020年6月，原首席風(fēng)險(xiǎn)官 Li Hong離任；2020年10月1日，原公司總經(jīng)理Roman Wojdyla離任，后調(diào)整至捷信俄羅斯任職CFO。

今年2月該公司公告中顯示，Ondrej Frydrych自2021年2月8日起不再擔(dān)任董事長(zhǎng)職務(wù)，后又于3月30日起被核準(zhǔn)擔(dān)任捷信消費(fèi)金融總經(jīng)理；不久，原首席財(cái)務(wù)官王濤于2021年2月28離任。

針對(duì)營(yíng)收大幅下滑，高管頻繁變動(dòng)的情況，捷信消費(fèi)金融表示，上述事項(xiàng)對(duì)公司組織管理架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)策略及未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展等方面未產(chǎn)生重大影響；且公司制定了以數(shù)字化和以客戶為中心的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，目前經(jīng)營(yíng)策略正處在調(diào)整轉(zhuǎn)型期，故主動(dòng)提升風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、收縮貸款規(guī)模，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模收縮。

新?lián)Q外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

值得注意的是，捷信消費(fèi)金融去年年底還更換了外部審計(jì)機(jī)構(gòu)。

根據(jù)其今年2月1日發(fā)布的公告，捷信消費(fèi)金融股東捷信集團(tuán)于2020年12月14日決議通過了《關(guān)于聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)事宜》。捷信消費(fèi)金融根據(jù)該決議決定聘請(qǐng)中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）作為其2020年度外部審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

而此前，捷信消費(fèi)金融的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)為畢馬威。

天眼查顯示，中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所原名天津五洲聯(lián)合合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2012年，為進(jìn)一步擴(kuò)大事務(wù)所規(guī)模,其與華寅會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行機(jī)構(gòu)合并,事務(wù)所更名為華寅五洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)。直至2016年7月12日,公司名稱變更為“中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)”，執(zhí)行事務(wù)合伙人12位。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)查閱發(fā)現(xiàn)，中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾多次收到證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管措施，可謂不良記錄頗多。其官網(wǎng)上甚至公示了一份2018年8月以來(lái)受證監(jiān)會(huì)處理處罰的情況表，累計(jì)受到監(jiān)管13次之多。

（圖片來(lái)源：中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所官網(wǎng)）

從具體案例來(lái)說，2018年9月，該所在執(zhí)行濰坊渤海水產(chǎn)綜合開發(fā)有限公司2017年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目函證程序時(shí)，提供的工作底稿中未見對(duì)部分銀行賬戶實(shí)施函證的記錄，也未記錄未予函證的理由;底稿中留存的部分銀行賬戶函證日期晚于審計(jì)報(bào)告出具日;對(duì)個(gè)別供應(yīng)商函證回函顯示金額不符的情況未見實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序的記錄。針對(duì)以上違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。

針對(duì)捷信消費(fèi)金融突換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的情況，某會(huì)計(jì)從業(yè)人士對(duì)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示：“外部審計(jì)機(jī)構(gòu)一般不會(huì)隨意更換，將畢馬威換成中審華，可能會(huì)影響投資者對(duì)該公司的信任程度。”

關(guān)鍵詞： 高管 頻頻 離職 消費(fèi)