上市逾24年，一直以造紙業務為主營業務的美利云（000815）要將公司造紙業務相關資產負債全部置出，同時置入鋰離子電池業務相關資產。11月13日晚間，美利云披露重組預案顯示，公司擬通過重大資產置換及發行股份購買資產的方式購買天津聚元新能源科技有限公司（以下簡稱“天津聚元”）100%股權和力神電池（蘇州）有限公司（以下簡稱“蘇州力神”）100%股權。美利云資產騰挪大動作背后，公司主營業務持續承壓，今年前三季度歸屬凈利潤出現虧損。如今將不被市場看好的資產置出，同時向熱門行業轉型也使得投資者對公司本次重組抱有極高期待。

(相關資料圖)

擬進行重大資產置換

美利云本次重組的方式是由重大資產置換、發行股份購買資產及募集配套資金三部分組成。

具體來看，美利云擬以截至評估基準日造紙業務相關資產及負債作為置出資產，與天津力神持有的天津聚元100%股權和蘇州力神100%股權的等值部分進行置換，置出資產將由天津力神或其指定的第三方承接。

美利云表示，本次交易中，初步預計置入資產的交易價格將高于置出資產的交易價格，針對擬置出資產的作價與置入資產作價的差額，擬由公司通過發行股份的方式購買。此外，公司擬向包括國調基金二期在內的不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價的方式非公開發行A股募集配套資金，其中國調基金二期作為公司實控人控制的公司擬認購不超過6億元。

值得一提的是，本次交易標的天津聚元、蘇州力神均為美利云實控人中國誠通旗下的資產。據悉，本次交易對方為天津力神，是美利云實控人中國誠通控制的公司，而在本次交易完成后，天津力神將成為美利云的控股股東。

此外，隨著本次交易的預案及相關議案的披露，美利云于11月14日開市起復牌。

置出造紙業務發展新能源

本次重大資產置換，意味著美利云將與經營了20多年的造紙業務告別，轉身走向新能源業務。

資料顯示，天津聚元擬承接天津力神母公司層面消費電池業務相關的資產及對應負債、知識產權、人員以及力神電池（香港）有限公司100%的股權，主要銷售的產品包括聚合物鋰離子電池和消費類方型鋰離子電池，并向客戶提供相應產品的售后服務；蘇州力神主要銷售的產品為圓柱型鋰離子電池，并從事上述產品的售后服務。

美利云表示，通過本次交易，可以將公司造紙業務相關資產及負債整體置出，同時將盈利能力較強、發展潛力較大的天津力神消費電池資產注入公司，實現公司主營業務的轉型，改善經營狀況，增強持續盈利能力和發展潛力。

據了解，美利云于1998年在深交所上市，彼時公司證券簡稱為“美利紙業”，上市之初主營業務即為造紙業務，是當時西北地區最大的造紙類上市公司。近年來，美利云逐漸由傳統造紙行業轉為造紙行業、云計算產業、光伏行業多線發展。

直至今年上半年，造紙業務仍是美利云主要的營收來源。財務數據顯示，今年上半年，造紙業、云板塊、光伏發電三部分實現的營業收入占公司主營收入的比例分別為79.76%、14.96%、2.85%，此外還有2.43%的其他收入。

針對公司相關問題，北京商報記者致電美利云董秘辦公室進行采訪，不過對方電話未有人接聽。

業績出現虧損

在美利云此番資產騰挪的背后，公司現階段業績出現承壓。

2021年，美利云歸屬凈利潤開始出現虧損。財務數據顯示，2021年，美利云實現營業收入約為12.32億元，同比增長6.04%；對應實現的歸屬凈利潤約為-1728萬元，同比下降135.61%。

今年前三季度，美利云歸屬凈利潤繼續虧損，且虧損程度超過去年全年。財務數據顯示，今年前三季度，美利云實現營業收入約為7.46億元，同比下降10.22%；對應實現的歸屬凈利潤約為-4996萬元，同比下降449.03%。

對于業績下滑的原因，美利云表示，主要是報告期內受疫情、美元升值等因素影響，國內市場需求不足，公司紙產品銷量同比下降，營業收入同比減少，原材料采購價格漲幅較大，生產成本同比上升，造成毛利率同比下降，導致公司營業利潤同比減少。

由此可以看出，主要是由于造紙業務導致公司業績出現虧損。經濟學家宋清輝表示，在發展新能源業務的同時，置出公司虧損業務，對公司來說是重大利好。但隨著公司主營業務、經營規模、資產配置和人員結構等發生變化，也要警惕業務轉型帶來的整合風險。

北京商報記者丁寧

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