鼎捷軟件（300378.SZ）作為國內(nèi)領先的智能制造與數(shù)字化綜合解決方案服務提供商，于7月27日晚披露了2023年工業(yè)軟件行業(yè)A股首份半年報。

公告顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9.05億元，同比增長11.07%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3612.57萬元，同比增長4.82%；其中，公司大陸區(qū)域市場實現(xiàn)營收4.24億元，同比增長17.26%。這也延續(xù)了公司近年來營收、利潤持續(xù)穩(wěn)增的態(tài)勢，在行業(yè)景氣度和復雜外部環(huán)境擾動的背景下，這樣的業(yè)績成色十足。

梳理近年來鼎捷軟件的成長邏輯不難發(fā)現(xiàn)，公司業(yè)績指標穩(wěn)步增長的背后，不僅是數(shù)字經(jīng)濟和國產(chǎn)替代雙重利好的催化，更是公司四十年深耕制造業(yè)的戰(zhàn)略堅守以及持續(xù)投入構建業(yè)務協(xié)同生態(tài)的前瞻布局。

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業(yè)務“四駕馬車”齊頭并進鞏固行業(yè)“領頭羊”優(yōu)勢

據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2023年）》，2022年我國工業(yè)數(shù)字經(jīng)濟滲透率為24.0%，同比提升1.2個百分點，增長幅度創(chuàng)新高。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系化發(fā)展全面推進，融合應用持續(xù)深化，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展正步入黃金期。

放眼鼎捷軟件業(yè)務模式，公司擁有完整的企業(yè)數(shù)字化轉型與智能制造產(chǎn)品服務體系，滿足企業(yè)全棧式和全流程需求，實現(xiàn)工業(yè)軟件四大領域業(yè)務協(xié)同發(fā)展，引領企業(yè)數(shù)智化發(fā)展新方向。

數(shù)字化管理作為“壓艙石”業(yè)務，仍然是鼎捷軟件核心業(yè)務板塊，2023年上半年實現(xiàn)營收5.46億元，同比增長8.08%，在去年高基數(shù)的基礎上繼續(xù)保持增長。財報顯示，公司在中國臺灣地區(qū)業(yè)務覆蓋率達77%，億歐智庫《2022中國制造業(yè)ERP研究報告》也顯示，公司大陸地區(qū)制造業(yè)ERP軟件市場銷售份額位居本土廠商第一。

其他三大板塊業(yè)務上半年表現(xiàn)亦可圈可點。公司研發(fā)設計業(yè)務收入同比增速亮眼，高達31.78%，而這主要得益于公司該類業(yè)務區(qū)域頭部客戶及上市公司的占比持續(xù)擴大，大客簽約訂單增長接近三成。生產(chǎn)控制類領域，公司聚焦半導體等六大優(yōu)勢行業(yè)，加速搶占智能制造市場，實現(xiàn)收入1.30億元，同比增長8.59%。AIoT領域，公司重點拓展OT類方案、設備云工業(yè)APP及整廠規(guī)劃（EPC）等方案與產(chǎn)品，實現(xiàn)收入1.76億元，同比增速達13.93%。

在聚焦行業(yè)經(jīng)營“深”度上，公司持續(xù)專注于裝備制造、電子、半導體、汽車零部件等優(yōu)勢行業(yè)經(jīng)營，深度挖掘行業(yè)數(shù)字化轉型、IT與OT融合、智能制造等行業(yè)需求商機，在聚焦行業(yè)經(jīng)營上有較好的經(jīng)營成果。2023年上半年在裝備制造、電子等下游行業(yè)訂單簽約金額較同期增長接近20%，憑借在細分制造業(yè)領域深度經(jīng)營積累的絕對優(yōu)勢，公司推動客群向中大型企業(yè)穩(wěn)步遷移。此外，公司展現(xiàn)出前瞻性的中長期業(yè)務布局意識，積極擴展醫(yī)藥制造等高景氣新行業(yè)領域的業(yè)務，上半年公司醫(yī)藥制造客戶訂單簽約金額較上年同期增長160%。

在區(qū)域拓展覆蓋“廣度”上，公司通過區(qū)域組織進一步織密，持續(xù)推動省級單位經(jīng)營與城市單位織密的發(fā)展策略，釋放既有組織體系的活力，快速覆蓋大陸市場，大陸區(qū)上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4.24億元，同比增長17.26%；非大陸地區(qū)，公司順應“雙碳”目標導向，緊抓綠色制造、節(jié)能減碳、ESG等趨勢議題，積極探索綠色制造等新領域業(yè)務，提升服務深度，上半年營收達4.81億元。值得注意的是，公司今年在海外市場業(yè)務拓展成效顯著，東南亞地區(qū)上半年營收較同期成長30.13%。

研發(fā)引領“數(shù)智”時代 AI賦能“智能化”場景應用落地

2023年上半年，公司持續(xù)推動新型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品—鼎捷雅典娜從“可用”走向“好用”，通過智慧型數(shù)據(jù)驅(qū)動疊加知識圖譜能力，加速企業(yè)決策從傳統(tǒng)的流程驅(qū)動向智能思維的數(shù)據(jù)驅(qū)動進行轉型。目前，鼎捷雅典娜已經(jīng)在裝備制造云、零組件云、財務云等領域開發(fā)了近20款特定場景發(fā)展應用。

與此同時，AI大模型掀起了一輪又一輪的行業(yè)熱潮，產(chǎn)業(yè)變革底層邏輯正在被顛覆與重塑。鼎捷軟件不斷加大研發(fā)投入，積極探索AIGC技術融合與應用，加速將大模型技術能力與行業(yè)場景有效結合與應用落地。

2023年3月，鼎捷軟件與百度文心一言達成戰(zhàn)略合作，鼎捷雅典娜獲得通用大模型的賦能；2023年6月，公司全資子公司鼎新電腦聯(lián)合微軟OpenAI，發(fā)布GPT大模型賦能的PaaS平臺METIS（鼎捷雅典娜臺灣產(chǎn)品名），開發(fā)引入GPT能力的新應用個人智能助理“娜娜幫我”以及企業(yè)知識庫應用ChatFile，落地多應用場景。

行業(yè)分析人士指出，鼎捷軟件大模型應用在中國臺灣地區(qū)的先行落地，為其臺灣地區(qū)的發(fā)展打開了無限想象空間。中金公司在研報中認為，鼎捷軟件作為具備自研ERP產(chǎn)品的企業(yè)服務軟件提供商，未來有望實現(xiàn)大模型對ERP管理軟件的深度賦能，公司大股東工業(yè)富聯(lián)有望為公司持續(xù)引流頭部制造業(yè)客戶資源，助力AI應用產(chǎn)品加速落地。

這些創(chuàng)新場景產(chǎn)品方案背后離不開公司持續(xù)的高額研發(fā)投入，2023年上半年，公司研發(fā)投入1.60億元，較上年同期增長52%。回溯來看，鼎捷軟件近六年研發(fā)投入占比均維持在10%以上，且研發(fā)投入規(guī)模持續(xù)增長。截至2023年6月30日，公司研發(fā)人員數(shù)量1629人，研發(fā)人員占比達32.72%，對比上年同期的1377人，有近20%的大幅增長。

市場分析認為，鼎捷軟件持續(xù)在大陸市場業(yè)務拓展、新興產(chǎn)品技術突破以及人才培養(yǎng)等方面進行前瞻性的戰(zhàn)略布局，并在AI大模型B端場景落地方面保持行業(yè)領先優(yōu)勢，隨著公司戰(zhàn)略規(guī)劃的逐步落實推進，其價值有望進一步被挖掘。

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