中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月8日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，2022年10月5日，上海上美化妝品股份有限公司(下稱：上美集團(tuán))向港交所遞交招股書，擬在主板上市，摩根大通、中金公司、中信證券為聯(lián)席保薦人。此前，上美集團(tuán)曾于2022年1月17日向港交所遞表。更早前，2021年2月，上美集團(tuán)曾與中信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議準(zhǔn)備在A股上市，后續(xù)無實(shí)質(zhì)進(jìn)展。不到一年后，2022年1月，上美集團(tuán)又向港交所遞交招股書，于6個(gè)月后失效。

上美集團(tuán)是一家多品牌化妝品公司，專注于護(hù)膚品及母嬰護(hù)理產(chǎn)品的開發(fā)、制造及銷售旗下?lián)碛许n束、一葉子、紅色小象等知名品牌，進(jìn)行多品牌布局。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2021年，上美集團(tuán)是唯一擁有兩個(gè)護(hù)膚品牌年零售額均超過人民幣15億元的國(guó)貨化妝品公司。此外，紅色小象于2021年零售額已超過人民幣18億元，在中國(guó)市場(chǎng)國(guó)貨品牌母嬰護(hù)理產(chǎn)品中居首。

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上美集團(tuán)目前在多個(gè)品牌下提供品類豐富的化妝品，主要包括韓束、一葉子和紅色小象三個(gè)品牌。于往績(jī)記錄期間，收入主要來自該三個(gè)品牌，于2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個(gè)月分別合共貢獻(xiàn)總收入的86.6%、91.8%、92.2%及93.0%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年至2021年及2022年前6月，上美集團(tuán)收入分別是28.74億元、33.82億元、36.19億元、12.62億元；歸屬于母公司擁有人的應(yīng)占利潤(rùn)分別是6260萬元、2.04億元、3.39億元、6530萬元。值得注意到是，2022年上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約12.62億元，同比下降31.1%。實(shí)現(xiàn)毛利8.2億元，同比下降32.8%，主要由于收入減少。

上美集團(tuán)經(jīng)調(diào)整年內(nèi)利潤(rùn)（非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo)）由2019年的1.14億元大幅增加至2020年的2.65億元，并進(jìn)一步增加47.4%至2021年的3.9億元，主要由于韓束及紅色小象表現(xiàn)強(qiáng)勁令凈利潤(rùn)增加。經(jīng)調(diào)整期內(nèi)利潤(rùn)（非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo)）由截至2021年6月30日止六個(gè)月的2.05億元減少59.2%至截至2022年6月30日止六個(gè)月的8390萬元。

研發(fā)方面，2019年至2021年、截至2022年6月30日止六個(gè)月，上美集團(tuán)分別產(chǎn)生研發(fā)開支8290萬元、7740萬元、1.047億元、5190萬元，分別占收入的2.9%、2.3%、2.9%及4.1%。

招股書顯示，2019年來，上美集團(tuán)的營(yíng)銷及推廣開支占其收入的3成左右，是產(chǎn)品研發(fā)成本的10倍左右。招股書顯示，2019年至2021年及2022年上半年，上美集團(tuán)的銷售及分銷開支分別為13.25億元、15.36億元、15.72億元及6.08億元，分別占其總收入的46.1%、45.4%、43.4%及48.2%。在銷售及分銷開支中，營(yíng)銷及推廣開支占比超過60%。

毛利率方面，2019年至2021年、2021年上半年、2022年上半年，上美集團(tuán)毛利率分別為60.9%、64.7%、65.2%、66.6%及64.9%。

2022年上半年，線上自營(yíng)毛利率為72.3%，線上零售商毛利率為63.4%，線上分銷商毛利率為46%，線下零售商毛利率為81.1%，線下分銷商毛利率為49.6%。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，上美集團(tuán)的控股股東呂義雄直接擁有約40.96%的權(quán)益及（通過紅印投資、上海韓束、南印投資及上海盛顏）間接擁有約50.31%的權(quán)益。

IPO前，紅印投資持股為30%，南印投資持股為16.91%，上海韓束持股為2.93%，張懷安、雅戈?duì)柾顿Y分別持股為2.31%；

上美集團(tuán)此次IPO募集資金主要用于品牌建設(shè)活動(dòng)；提升研發(fā)能力，通過加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和產(chǎn)品開發(fā)，保持品牌的持續(xù)創(chuàng)新；加強(qiáng)生產(chǎn)及供應(yīng)鏈能力，主要通過奉賢工廠生產(chǎn)設(shè)施的裝修改造、自動(dòng)化設(shè)備升級(jí)及產(chǎn)能擴(kuò)張；增加銷售網(wǎng)絡(luò)的廣度和深度，加強(qiáng)產(chǎn)品的滲透率；改善數(shù)字化及信息基礎(chǔ)設(shè)施；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

關(guān)鍵詞： 上美集團(tuán)