“減稅降費(fèi)”一直是國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的重要議題。經(jīng)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，今年以來，至12月16日，已召開了36次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，其中有27次會(huì)議提及減稅降費(fèi)內(nèi)容。值得一提的是，新三板和創(chuàng)投基金的稅收問題獲得明確。

專家認(rèn)為，今年是減稅紅利深度釋放的一年，進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)主體活力、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。

普華永道金融行業(yè)稅務(wù)及商務(wù)咨詢服務(wù)合伙人康杰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，國(guó)務(wù)院高度關(guān)注稅負(fù)問題，連連推出稅收利好。這兩項(xiàng)政策均體現(xiàn)了政府促進(jìn)稅收公平、提振資本市場(chǎng)、大力支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的決心。

2018年以來，關(guān)于轉(zhuǎn)讓新三板股票是否繳納個(gè)人所得稅的爭(zhēng)議愈發(fā)突出，部分稅務(wù)機(jī)關(guān)作出的征稅處理引發(fā)了市場(chǎng)震動(dòng)。今年9月6日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確對(duì)個(gè)人在二級(jí)市場(chǎng)買賣新三板股票比照上市公司股票處理，對(duì)差價(jià)收入免征個(gè)稅。

11月30日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(以下簡(jiǎn)稱“137號(hào)文”)，明確了對(duì)個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓新三板非原始股所得暫免征收個(gè)人所得稅。

康杰表示，目前A股市場(chǎng)免征資本利得稅，如果單獨(dú)對(duì)新三板股票征稅不符合稅收公平原則，將極大地限制投資者參與新三板市場(chǎng)的積極性，不利于新三板市場(chǎng)的健康發(fā)展。137號(hào)文的出臺(tái)，明確了與新三板與A股市場(chǎng)的個(gè)稅政策保持一致，有利于夯實(shí)市場(chǎng)信心。

關(guān)于合伙制私募股權(quán)基金/創(chuàng)投基金的自然人合伙人可否按照20%稅率繳納個(gè)人所得稅，業(yè)界存在廣泛討論。此前地方層面也出臺(tái)過一些地方性稅收優(yōu)惠，但其可持續(xù)性存在爭(zhēng)議。9月6日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，按照不溯及既往、確保總體稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。

12月12日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議進(jìn)一步明確，本著不溯及既往和總體稅負(fù)只減不增的原則，從2019年1月1日起，允許依法備案的合伙制創(chuàng)投企業(yè)，可選擇方法一按單一投資“基金”核算，其自然人合伙人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%的比例稅率繳納個(gè)人所得稅，也可以選擇方法二按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個(gè)人合伙人從合伙企業(yè)取得的所得，按5%-35%經(jīng)營(yíng)所得的超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。該政策將暫定執(zhí)行5年。

專家認(rèn)為，近年來中國(guó)創(chuàng)投基金快速發(fā)展，規(guī)模位居世界第二，不僅對(duì)支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、支撐就業(yè)發(fā)揮了重要作用，也對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)具有重要意義。在小微企業(yè)融資難融資貴問題仍然突出的背景下，創(chuàng)投基金已經(jīng)成為許多創(chuàng)新型小微企業(yè)的重要資金來源。

康杰認(rèn)為，對(duì)于合伙制創(chuàng)投企業(yè)的自然人合伙人來說，“稅負(fù)只減不增”的新政原則令業(yè)界充滿期待。該新政從2019年1月1日起實(shí)施。在選擇征稅方式時(shí)，建議合伙人結(jié)合投資項(xiàng)目的營(yíng)收情況、合伙企業(yè)本身的管理費(fèi)等運(yùn)營(yíng)支出情況，評(píng)估兩種計(jì)稅方式的稅負(fù)成本，選擇能發(fā)揮最大稅收效益的計(jì)稅方式，并規(guī)劃好項(xiàng)目退出時(shí)點(diǎn)。此外，處在設(shè)立階段的基金也可考慮結(jié)合自身的投資方向，爭(zhēng)取按照創(chuàng)投基金進(jìn)行備案，增加稅務(wù)處理的靈活性。

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