《科創板日報》（北京，記者高小科）訊，螞蟻集團正式上市近在咫尺。

10月21日晚間，螞蟻集團科創板IPO注冊獲得證監會同意。與此同時，螞蟻集團港股IPO也通過聆訊。

在A股，螞蟻集團公布的股票代碼，為中國人認為非常吉利的數字“688688”。其在公告中表示，本次發行的初步詢價時間為10月23日，申購時間為10月29日，繳款日期為11月2日，股票上市日期為本次股票發行結束后，公司將盡快申請在科創板上市。

另據媒體消息，螞蟻集團擬在11月6日實現A+H股同步掛牌。不過，以上僅是預計時間表。

“A+H”分別發行最高16.7億新股

螞蟻在《首次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》中更新：按照1：1的首發規模，螞蟻將分別在A股和H股發行不超過16.7億股的新股，A+H發行的新股數量合計不超過發行后（綠鞋前）公司總股本的11%。

根據A股發行安排，螞蟻13.4億股戰略配售額度占“綠鞋”前總發行股數的80%，占“綠鞋”后總發行股數的69.57%。阿里集團的全資子公司浙江天貓技術有限公司將作為戰略投資者參與本次發行上市的戰略配售，認購7.3億股。其他戰略配售對象還包括：戰略配售螞蟻的封閉式基金、保薦機構和符合規定的長線投資者。

螞蟻此次并未披露更多戰略配售對象名單，但據市場消息，多個國內外知名機構投資者均在積極尋求參投螞蟻IPO。

其中，中投公司和中國社保基金已確定參與A股戰略投資；國際機構投資者方面，包括新加坡政府投資公司、新加坡淡馬錫、阿布扎比投資局、沙特公共投資基金等全球最大的主權財富基金。

按照科創板規定，戰略投資者應執行不少于12個月的限售期。螞蟻集團的要求更為嚴格，包括阿里巴巴在內的戰略投資者，需承諾本次配售的股票中，50%股份限售期限為12個月，50%股份限售期間為24個月。

對于普通投資者來說，螞蟻集團的戰略配售安排也考慮到，其戰略配售對象包括5只“一元起投”的公募新發基金，截至10月8日晚已全部售罄，購買人數超千萬。

此外，螞蟻集團還在初始發行安排中，留出3.34億股供機構和個人投資者“打新”。目前外界對其估值在2萬億左右，這意味著，在戰略配售之外，螞蟻集團將拿出逾200億元額度供A股市場“打新”。

綜合螞蟻集團此次的發行方案，業內人士向《科創板日報》記者分析認為，一方面，讓普通機構和個人投資分享更多“打新”紅利，讓國內投資者第一次在家門口分享到如此量級的互聯網科技公司的上市紅利。

另一方面，提高戰略配送比例，這是因為機構投資者資金充足、決策審慎、分析能力強，長線投資風格突出。隨著螞蟻集團在科創板上市，將為科創板引入大量長線資金，有利于大盤穩定。

今年最大IPO

螞蟻集團上市將有望成為今年最大的IPO，其融資和估值一直也備受外界關注。

綜合此前多家媒體報道，螞蟻此前將兩地IPO的融資總額從300億美元提高到350億美元。其中，在港IPO募資175億美元。另據此前公布數據，螞蟻計劃在A股融資480億元。

至于此次募集的資金，螞蟻表示將投資四大方向，包括助力數字經濟升級（占比30%）、加強全球合作并助力全球可持續發展（占比10%）、進一步支持創新、科技的投入（占比40%）、補充流動資金（占比20%）。

不久前的外灘大會上，螞蟻集團CEO胡曉明接受記者采訪時表示，上市后最重要的事是投入技術。“面向未來，螞蟻的技術戰略不是百米沖刺，而是持續的馬拉松長跑。”胡曉明表示，上市后，螞蟻將在區塊鏈、物聯網、人工智能、安全風控等領域繼續加大投入，為長期戰略打好技術底盤。

與不斷抬升的融資額相對應的是，螞蟻的估值也到了新的高位。

不久前，據財聯社報道，螞蟻集團擬將IPO估值目標提高至2800億美元。而根據多家券商研究團隊的分析和估值測算，螞蟻的科技前景被行業看好，券商對其估值的平均值近2萬億元。

根據國信證券、中泰證券、招商證券、興業證券4家券商給出的估值范圍，計算得出的平均值為1.95萬億。

其中，國信證券通過絕對估值法和相對估值法，給出的估值范圍是1.7萬億至2.5萬億元；招商證券采用了相對估值法，給出的估值范圍是1.3萬億至2.2萬億元；興業證券給出的估值是約1.7萬億；中泰證券采取相對估值法中的市盈率，估值范圍是約1.9萬億至2.5萬億元；晨星股票研究發表報告對螞蟻集團的估值為2.45萬億港元（折合2.1萬億人民幣）。

最新業績：營收增長43%至1182億元

螞蟻IPO在即，公司在招股意向書中也更新了財務數據。

螞蟻的收入，主要由數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務及其他三大業務組成。其中，支付寶App月活用戶從今年6月的7.11億增長至9月的7.31億。

營收方面，前三季度達到1181.91億元，同比增長42.56%，主要來自數字金融科技平臺收入的增長，其次為數字支付與商家服務的增長；實現毛利潤695.49億元，同比增長74.28%；整體毛利率從去年同期的48.13%增長至58.84%，系得益于公司整體收入增長快于交易成本。

這些數字意味著，螞蟻在科技和金融雙輪驅動下，業務在持續釋放增長勢能。

民生證券則指出，隨著金融行業提質增效的需求越來越強，金融和科技結合的必要性逐步凸顯，2018年全球金融科技市場規模達55.3億美元，預計到2023年還將達到204.5億美元，復合增長率為29.9%。

螞蟻集團此次IPO也意義非凡。上交所于8月25日受理IPO申請，到證監會通過注冊上市，僅用時57天。另外，此前中國互聯網公司的上市首選地通常是美股或港股，A股投資者少有機會分享互聯網發展紅利。隨著螞蟻集團在科創板上市，這一歷史將會改變。螞蟻集團也成為了中國互聯網第一梯隊中，第一家在A股上市的公司。

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