小明永久免费大陆在线观看-小明永久免费视频-小明永久视频免费播放-小嫩妇好紧好爽再快视频-小嫩嫩12欧美-小日本xxx

首頁 理財 > 正文

中泰證券:給予光峰科技買入評級


(相關資料圖)

中泰證券股份有限公司鄧欣近期對光峰科技進行研究并發布了研究報告《光峰科技2023H1點評:高毛利業務顯著修復》,本報告對光峰科技給出買入評級,當前股價為22.17元。

光峰科技(688007)
公司發布 23H1 業績公告:業績超預期。
23H1:收入 11 億(-15%),歸母 0.75 億(+63%),扣非 0.34 億(+56%) ;
23Q2:收入 6 億(-17%),歸母 0.61 億(+118%),扣非 0.46(+113%) 。
器件:Q2 業績超預期。
收入:Q2 業績高增,預計環比超翻倍增長,其中光源高速增長。
利潤:收入增長拉動利潤提升。
影院:整體業績提升引擎。
收入:預計 Q2 租賃+銷售放映機業務大雙位數增長,Q3 展望暑期檔+去年低基數,H2展現更高增速。
利潤:子公司中影光峰 H1 凈利率超 19%,已恢復至 2021 年水平,但距離 2019 年最高水平(24%)仍有提升空間。
工程商教:恢復良好。
收入:預計 Q2 收入雙位數增長,夜經濟+教育需求恢復良好帶動 H1 增長。利潤:2B 業務利潤更高,拉動公司整體利潤率提升。
C 端:自主品牌穩健發展。
收入:小米 ODM 下滑幅度較大,是公司收入下滑的主因,自主品牌維持穩定。利潤:上半年有虧損,在消費更謹慎的環境 C 端業務增速放緩,但毛利率更高的小明增速較高,小米代工毛利率持續提升,下半年有望盡量少虧。
車:期待定點持續放量。
1)收入:23 年定點利好下半年有望陸續放出。2)利潤:短期存在前置研發費用影響利潤,今年以投入為主,我們預計 24 年出利潤。
投資建議:買入評級。
今年 B 端影院等恢復帶動利潤改善,但整體利潤向上仍需關注車載等新業務進度,預計 24 年節奏更優。23H1 業績超預期,上調盈利預測,預計 23、24 年利潤 1.6 億、2.6 億(前值 1.2 和 2.4 億元) ,對應 24 年 PE38x。維持買入評級。
風險提示:景氣度不及預期、業務拓展不及預期、研發投入成本過大。

證券之星數據中心根據近三年發布的研報數據計算,國信證券鄒會陽研究員團隊對該股研究較為深入,近三年預測準確度均值為79.63%,其預測2023年度歸屬凈利潤為盈利1.6億,根據現價換算的預測PE為63.25。

最新盈利預測明細如下:

該股最近90天內共有9家機構給出評級,買入評級6家,增持評級2家;過去90天內機構目標均價為24.25。

關鍵詞:

最近更新

關于本站 管理團隊 版權申明 網站地圖 聯系合作 招聘信息

Copyright © 2005-2023 創投網 - m.zhigu.net.cn All rights reserved
聯系我們:39 60 29 14 2@qq.com
皖ICP備2022009963號-3

欧美丰满熟妇aaaaa片 | 极品少妇hdxx麻豆hdxx | 国产特级毛片aaaaaa | 国产精品久久久久7777按摩 | 亚洲av综合a色av中文 | 免费看国产曰批40分钟 | 色狠狠色噜噜av天堂一区 | 人妻少妇精品中文字幕av | 精品国产乱码久久久久久口爆网站 | 深夜a级毛片免费无码 | 五月综合激情婷婷六月 | 国产精品永久免费视频 | 91青青| 粗大黑人巨精大战欧美成人 | 亚洲国产精品va在线播放 | 国产又a又黄又潮娇喘视频 中文字幕亚洲欧美日韩在线不卡 | 国产精品久久久久久久久久久久 | 亚洲av成人无码网站天堂网久久 | 成人在线观看午夜 | 欧美又大粗又爽又黄大片视频 | 国产成人av三级在线观看按摩 | 东北女人毛多水多牲交视频 | 久久亚洲综合网 | 人人妻人人澡人人爽精品欧美 | 亚洲成av人片一区二区三区 | 国产午夜福利在线播放 | 清纯唯美经典一区二区 | 性夜久久一区国产9人妻 | gv天堂gv无码男同在线观看 | 国产特黄特色a级在线视频 国产特黄一级毛片特黄 | 热久久国产欧美一区二区精品 | 亚洲av无码久久精品色欲 | 老师脱了内裤让我进去 | 初尝黑人巨砲波多野结衣 | 欧美肥婆性猛交xxxx | 国产亚洲欧美日韩综合综合二区 | 精品国产第一国产综合精品 | 国产伦精品一区二区三区免.费 | 久久精品国产99国产精品澳门 | 2020国产成人久久精品 | 日韩无套内射视频6 |