中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，1月26日，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第7次審議會(huì)議結(jié)果顯示，深圳市城市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究中心股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“交通中心”）首發(fā)獲通過。交通中心本次擬向社會(huì)公眾發(fā)行不超過4,000萬(wàn)股普通股，募集資金8.86億元，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券。

資料顯示，交通中心業(yè)務(wù)聚焦于城市交通領(lǐng)域，以交通大數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)，為客戶提供城市交通整體解決方案，具體業(yè)務(wù)包括規(guī)劃咨詢、工程設(shè)計(jì)和檢測(cè)、大數(shù)據(jù)軟件及智慧交通等。公司客戶主要為政府部門及其下屬單位、國(guó)有企業(yè)等，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以規(guī)劃咨詢、大數(shù)據(jù)軟件及智慧交通為主，工程設(shè)計(jì)和檢測(cè)為輔。

深智城持有交通中心40.00%股份，為公司控股股東。公司實(shí)際控制人為深圳市國(guó)資委。深圳市國(guó)資委通過持有深智城100%的股權(quán)，間接控制公司40%股權(quán)。交通中心背后股東可謂“星光熠熠”，不僅背靠國(guó)資委，還背靠聯(lián)想集團(tuán)、高瓴資本、清華控股等。

交通中心本次公開發(fā)行前，公司總股本為12,000萬(wàn)股，本次擬向社會(huì)公眾發(fā)行不超過4,000萬(wàn)股普通股。本次發(fā)行股份全部為公開發(fā)行新股，不涉及公司原股東公開發(fā)售股份。IPO保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券，交通中心會(huì)計(jì)師為天健，律師為國(guó)楓。

交通中心此次IPO擬募集資金8.86億元，用于深圳總部建設(shè)項(xiàng)目、城市交通整體解決方案業(yè)務(wù)能力提升項(xiàng)目、研發(fā)創(chuàng)新中心項(xiàng)目、企業(yè)數(shù)字智慧化管理提升項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

實(shí)控人為深圳市國(guó)資委，背后股東“星光熠熠”

交通中心背后股東可謂“星光熠熠”，不僅背靠國(guó)資，還背靠聯(lián)想集團(tuán)、高瓴資本、清華控股等。

截至招股說明書簽署日，交通中心共有5名股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)圖如下：

深智城持有交通中心40.00%股份，為公司控股股東。根據(jù)深圳市國(guó)資委于2019年4月4日出具的《深圳市國(guó)資委關(guān)于深圳市城市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究中心有限公司40%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)事宜的通知》，決定將深投控所持有的交通有限40%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給深智城持有。公司于2019年7月16日辦理完畢上述工商變更登記手續(xù)。

深智城為深圳市國(guó)資委的全資子公司，公司實(shí)際控制人為深圳市國(guó)資委。深圳市國(guó)資委通過持有深智城100%的股權(quán)，間接控制公司40%股權(quán)。自有限公司設(shè)立以來，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變更。

此外，深研投資持有公司30%股份，系交通中心員工持股平臺(tái)。聯(lián)想集團(tuán)間接持股10%，高瓴資本持股10%，清華控股間接持股10%。

截至招股說明書簽署日，交通中心共有13家子公司、1家參股公司、14家分公司。

2020年前三季歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70.71%，應(yīng)收賬款較上年末增長(zhǎng)106.33%

2020年1-9月交通中心實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為64,841.13萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)33.54%，主要系工程設(shè)計(jì)和檢測(cè)、大數(shù)據(jù)軟件及智慧交通業(yè)務(wù)收入較去年同期增長(zhǎng)71.05%、76.37%。

2020年1-9月交通中心扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為4,385.31萬(wàn)元，較去年同期大幅度增長(zhǎng)70.71%。

2020年1-9月，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額為-12,433.26萬(wàn)元，去年同期為-14,593.73萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)主要原因?yàn)楣臼湛罹哂屑竟?jié)性，主要集中在4季度。

公司2020年1-9月主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為32.19%，2019年1-9月為29.71%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率同比上升主要來源于工程設(shè)計(jì)與檢測(cè)業(yè)務(wù)毛利率提升。

2020年1-9月，公司期間費(fèi)用合計(jì)為14,742.28萬(wàn)元，相比2019年同期增長(zhǎng)33.49%。公司2020年1-9月銷售費(fèi)用較2019年1-9月增加671.00萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為95.93%，主要系人員部門調(diào)整，銷售人員數(shù)量增加，人員薪酬增長(zhǎng)較多。公司2020年1-9月管理費(fèi)用較2019年1-9月增加2,266.17萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為39.74%，主要系：①2020年1-9月股份支付費(fèi)用增加，較上年同期增加617.66萬(wàn)元；②因公司業(yè)務(wù)發(fā)展，人員規(guī)模增加，辦公租賃面積增加，2020年1-9月人工薪酬、辦公費(fèi)較上年同期分別增加1,358.26萬(wàn)元和433.92萬(wàn)元。

公司2020年9月30日貨幣資金較2019年12月31日下降21,233.20萬(wàn)元，下降幅度為62.74%，主要系：①公司收款的季節(jié)性影響，公司客戶以政府單位和國(guó)有企業(yè)為主，回款集中在四季度；②2020年1月公司因購(gòu)買土地使用權(quán)支付8,173.05萬(wàn)元；③2020年9月30日公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品較2019年12月31日增加1,778.00萬(wàn)元。

公司2020年9月30日應(yīng)收賬款較2019年12月31日上漲16,070.44萬(wàn)元，上漲幅度為106.33%，主要系：①公司客戶以政府單位和國(guó)有企業(yè)為主，回款季節(jié)性較強(qiáng)，主要集中在四季度；②系統(tǒng)集成及運(yùn)維管理業(yè)務(wù)發(fā)展較快，尤其是其中的工程施工相關(guān)收入按照完工進(jìn)度確認(rèn)收入，但與客戶結(jié)算及收款相對(duì)滯后，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款賬面余額規(guī)模擴(kuò)大，其中“僑香路路面修繕及交通改善工程智慧道路工程”和“福田中心區(qū)交通設(shè)施及空間環(huán)境綜合提升-智慧交通工程”項(xiàng)目2020年9月30日應(yīng)收賬款余額分別為2,681.24萬(wàn)元和5,910.86萬(wàn)元，上述項(xiàng)目均處于政府審計(jì)階段，尚未辦理結(jié)算。

公司2020年9月30日存貨較2019年12月31日下降1,232.62萬(wàn)元，下降幅度為63.86%，主要系新收入準(zhǔn)則下，已完工未結(jié)算資產(chǎn)在合同資產(chǎn)科目核算；2020年9月30日存貨及合同資產(chǎn)合計(jì)4,630.52萬(wàn)元，較2019年12月31日增長(zhǎng)了2,700.27萬(wàn)元，漲幅139.89%，主要來源于智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。

公司2020年9月30日應(yīng)付賬款較2019年12月31日上漲3,602.68萬(wàn)元，上漲幅度為30.52%，主要系公司大數(shù)據(jù)軟件及智慧交通業(yè)務(wù)發(fā)展相應(yīng)的材料采購(gòu)增加4,489.64萬(wàn)元，因未完成客戶結(jié)算，相應(yīng)的采購(gòu)款尚未支付完畢。

公司預(yù)收款項(xiàng)及合同負(fù)債科目發(fā)生較大變化，主要系執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，合同預(yù)收款在合同負(fù)債列報(bào)。剔除核算科目影響，2020年9月30日公司預(yù)收客戶款項(xiàng)較2019年12月31日下降3,785.39萬(wàn)元，下降幅度為22.84%，主要系公司合同主要在四季度簽訂并收到預(yù)收款，通常年末合同預(yù)收款金額較高。

上市委會(huì)議提出問詢的主要問題

1、交通中心原控股股東深投控為交通中心非政府客戶中第一大客戶。請(qǐng)交通中心代表結(jié)合控股股東變更前后，獲得深投控及關(guān)聯(lián)企業(yè)的訂單情況、交通中心收入和凈利潤(rùn)變化情況，說明控股股東變更是否會(huì)對(duì)交通中心業(yè)務(wù)獲取及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2、招股說明書披露了新準(zhǔn)則實(shí)施后交通中心規(guī)劃咨詢、工程設(shè)計(jì)等業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的具體方法。請(qǐng)交通中心代表明確說明適用新收入準(zhǔn)則的具體條款。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)

請(qǐng)交通中心完善招股說明書中關(guān)于收入確認(rèn)適用準(zhǔn)則的相關(guān)信息披露。請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 交通中心 IPO