君盛投資：現階段，對于家族財富擁有者和高凈值個人來說，如何合理配置資產、發掘新的價值增長點將是未來財富保值增值的主線。私募股權投資作為國內高凈值人士和中產階層最關注的資產類別之一，越來越成為資產配置的首選。那么，在改革開放即將迎來40年的2018年，私募股權投資市場會有哪些動向呢？

私募股權投資助推社會重大變革

08年金融危機過后，利率持續下行、公開市場投資回報率走低使得主流機構投資者把目光更多的投向非公開市場，增加對另類資產配置的比重，減少因受低利率環境影響而收益下降的現金和固定收益類資產的比重。在另類資產類別中，私募股權投資占了較大比重。從市場周期來看，私募股權投資關注重點主要集中于正在經歷重大變革或資本短缺的領域，以及那些擁有持續成長動力的細分行業，投資標的往往具有科技、產品、理念、人員等方面的優勢，可以帶來相對較高回報率，君盛投資表示。

區別于股票投資，私募股權并非投資于寬泛的金融市場，而是集中投資于某一特定公司或領域，以犧牲短期流動性為代價獲得更高的投資回報。更為重要的一點，私募股權投資可以作為投資組合多元化策略的重要組成，因為其與大多數資產種類都有著較低的相關性，如現金、債券、對沖基金、權益、商品及房地產等資產。

2018私募股權投資關注點

對于2018年的國內私募股權投資市場而言，整體向價值回歸是趨勢，對創業長期利好。在投資方向上，可重點關注以下策略。

1、堅持綜合配置策略

母基金通過在不同行業、不同投資階段、不同類型的基金之間的分散配置，達到充分分散風險的目的。特別地，母基金不僅投資資深“白馬”基金，混合已有豐富經驗的“斑馬”基金、還要配置有爆發性預期的“黑馬”基金，充分發揮母基金的專業價值。

2、重點布局新興行業

君盛投資認為人工智能、金融科技、企業服務、醫療健康等技術密集型產業在明年發展潛力較大。全球的人工智能、機器人技術在過去一年吸引了大量投資并取得快速發展，接下來如何將其整合下沉到各個行業的商業化產品及服務中去，是未來幾年投資界的關注焦點。

3、關注“主要矛盾”切換下的消費升級機會

“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾”成為我國社會的主要矛盾，意味著我們已步入個性化升級的新消費時代。隨著居民的消費結構升級，品質消費需求不斷提升，以消費者為核心、通過消費者需求逆向推動個性化商品生產和服務提供的細分領域存在大量的投資機會。

4、拓展私募股權二手份額投資和跟投機會

國內私募股權投資一級市場目前已發展到相對成熟的階段，參考歐美的發展歷程和目前市場的發展趨勢，接下來二手份額市場會形成一定缺口。通過二手份額轉讓，私募股權母基金接手市場上已存續的優質標的，可縮短投資年限、加速資金回流，形成多層次的投資體系，也有利于進一步分散風險。進一步地，通過和標的基金的長期緊密合作，母基金也可以選擇部分標的基金的優質項目擇機進行跟投。

選擇專業機構進行私募股權配置尤為重要

如今，大金融的時代已悄然來臨，投資未來將是發展趨勢高凈值人士應如何應對趨勢變化？這是專業投資機構每天都在研究的范疇。許多高凈值人士也表示，他們并沒有更多的時間和精力針對每一項私募股權投資做詳盡研究，所以，更愿意將資產交由專業機構來打理或者與專業機構聯合進行投資